Web3 yatırım yollarının evrimi ve piyasa trendleri analizi
Son dönemlerde kripto para piyasasında büyük dalgalanmalar yaşanıyor. Bir tanınmış yatırım kuruluşunun kurucu ortağı, yeni projelere yatırım yapmayı durdurduğunu ve ikinci aşama fon toplama planını askıya aldığını açıkladı; bunun yerine stratejik kuluçka ve ikincil piyasa dağılımına odaklanacak. Bu karar, kripto para risk sermayesi modelinin sürdürülebilirliği üzerine piyasada tartışmalara yol açtı.
Gerçekten de, 2024 sonundan bu yana sektörde birinci düzey piyasa yatırımlarının kârlı olmasının zorlaştığına dair sesler yükseliyor. Çoğu girişim sermayesi kayıplarla karşı karşıya, hatta bazı kuruluşlar son bir yıl içinde Ethereum'daki kağıt kayıplarını 20 milyon dolardan fazla artırdı. Böyle bir durumda, yeni yatırımcılar Web3 pazarına nasıl katılmalı?
Bu makale, Web3 sektöründeki ana yatırım yöntemlerini ve katılım mekanizmalarını sistematik olarak ele alacak ve yüksek net değerli yatırımcılara referans sağlayacaktır.
1. Birinci Seviye Pazar Yatırım Yolu
Birincil piyasa yatırımları, kripto fonlar aracılığıyla Web3 projelerinin erken finansman turlarına katılmak için gerçekleştirilir. Fon yönetim ekibi, projelerin seçimini ve

On-chain varlık ticareti alanında sınırlı süreli sıfır işlem ücreti etkinliği ve ödüller programı başlatıldı.
29 Mayıs 2025'te, tanınmış bir kripto para borsa platformuna ait on-chain varlık ticaret alanı resmi olarak "sınırlı süreli sıfır işlem ücreti etkinliği"ni başlattı ve aynı zamanda üç haftalık "puan şenliği" ödül etkinliğini duyurdu. Bu önlemler, işlem maliyetlerini düşürerek ve görev mekanizmasını zenginleştirerek daha fazla kullanıcının on-chain varlık ticaretine kolay ve verimli bir şekilde katılmasını teşvik etmeyi ve potansiyel projelerin ödüllerini keşfetmeyi amaçlamaktadır.
Bu on-chain varlık ticaret alanı resmi olarak faaliyete geçtiğinden beri, platform son bir ay içinde dikkat çekici bir performans sergiledi. Verilere göre, 2025 yılı Mayıs ayı sonuna kadar, bu alanın ilk ay toplam işlem hacmi 3 milyar doları geçti, toplam airdrop tutarı 2 milyon doları aştı ve toplamda 600'den fazla kripto para birimi piyasaya sürüldü. Bunların arasında, yüzde altmıştan fazlası piyasaya sürüldükten sonra %100'ün üzerinde bir artış gösterdi ve bu alanın güçlü proje kalitesini ve piyasa canlılığını tam anlamıyla ortaya koydu.
Sıfır işlem ücreti ile ticaret,

Şifreleme varlıklarının yeni bir dönümü: Kolay finansal yönetim modeli yükseliyor
Bitcoin fiyatı yeniden zirveye ulaştı, 120,000 dolarlık eşiği aştı ve bu, şifreleme varlık piyasasının daha olgun ve karmaşık bir aşamaya girdiğini gösteriyor. Sıradan yatırımcılar için, piyasa hareketlerini yakından takip etmek ve ticaret fırsatlarını tam olarak değerlendirmek genellikle zor olmaktadır. Bu nedenle, "tembel tarzı yatırım" ortaya çıktı ve daha uygulanabilir bir yatırım yöntemi haline geldi.
Bir ticaret platformu tarafından sunulan çeşitli finansal ürünler, farklı ihtiyaçlara sahip kullanıcılar için özel olarak tasarlanmıştır. Düşük riskli Yubibao'dan, zincir üzerindeki kazançlar, çift para yatırımı, düzenli yatırım gibi yapılandırılmış araçlara kadar hepsi, kullanıcılara şifreleme pazarındaki büyüme avantajlarına katılmanın basit bir yolunu sunmaktadır.
Yü Bipay: Esneklik ve istikrar dengesi
Yubi Bao ürünü, şifreleme alanında geleneksel bankaların vadesiz mevduat rolünü kopyalamayı ve getirisini artırmayı hedefliyor. Kullanıcıların yatırdığı varlıkları platform içindeki kredi işlemlerinde kullanarak platforma likidite desteği sağlar. Sistem otomatik olarak

Her hafta piyasa odak noktalarının gözden geçirilmesi: Stabilcoin'in ABD tahvilleşmesi ve Bitcoin stratejik yükselişi yeni bir döngüyü rezonansa sokuyor.
Bu hafta kripto piyasasında belirgin dalgalanmalar yaşandı, Bitcoin birçok kez ani dalgalanmalar gösterdi, Ethereum ise nispeten stabil bir performans sergiledi, UNI, ETHFI gibi ilgili tokenlar iyi bir performans gösterdi. Trump ile ilgili şirketler 2.5 milyar dolar özel sermaye finansmanı ile Bitcoin satın aldı, Pakistan ulusal düzeyde Bitcoin rezervi kurdu, FTX'in 5 milyar dolar geri ödeme yapacağına dair haberler başlangıçta piyasa duyarlılığını artırdı. Ancak Cuma günü, düzenlemelerin gevşetilmesine dair olumlu haberler ortaya çıkmasına rağmen, piyasa genel olarak düştü, sonraki hareketler dikkatle izlenmeli.
Gündem açısından, stablecoin hala pazarın odak noktası ve giderek küresel kurumların yatırım yönü haline geliyor; Bitcoin konferansı somut bir fayda sağlamasa da, ana akım görüşler dikkate değer; düzenlemedeki rahatlama, staking alanı ve bazı ticaret platformlarının ABD pazarına girmesi için bir fırsat yarattı.
Bir, stabilcoinlerin ABD tahvillerine dönüşüm trendi
1. Bir stablecoin ihraççısının IPO'su
5.27 tarihinde, bir stablecoin ihraççısı yalan haberleri yalanladı.

BTC Mining yeni ürün piyasaya sürüldü, Web3 cüzdan görevleri kazanç yükseltmeye yardımcı oluyor.
Bir ticaret platformu yakın zamanda %2 temel yıllık getiri oranına sahip bir BTC Mining ürünü sundu. Bu, yatırımcılara güvenli ve kararlı bir dijital varlık değer artışı yöntemi sunuyor. Kullanıcılar sadece BTC'yi teminat göstermeleri yeterli, böylece ilgili getirileri elde edebilirler. Getiriler GTBTC şeklinde dağıtılacak olup, BTC ile dönüşüm oranı 1:1'dir; getirilerin miktarı doğrudan kullanıcıların teminat gösterdiği BTC miktarıyla ilişkilidir.
Web3 cüzdan etkinliği kazancı artırır
Aynı zamanda, bu platform 90 günlük bir Web3 cüzdan etkileşim etkinliği başlattı. Etkinlik süresince, kullanıcılar belirli görevleri tamamladıktan sonra ertesi gün %1'lik ek ödül alabilirler. Etkinlik süresi 22 Nisan'dan 20 Temmuz'a kadar devam edecektir.
Kullanıcılar BTC staking sayfasından görev bilgilerini görüntüleyebilir veya staking başarılı olduktan sonra doğrudan Web3 görev sayfasına giderek etkinliğe katılabilirler. Bu şekilde, kullanıcıların fırsatı vardır.

Stablecoin, Kripto Varlıklar ekosisteminde önemli bir rol oynamaktadır, fiyat istikrarı sağlamakta ve ticaret ile sınır ötesi ödemeleri desteklemektedir. Belirli mekanizmalar aracılığıyla değerlerini korumakta, yasal para, Kripto Varlıklar, fiziksel varlıklar ve algoritma ile sabitlenmiş türler olarak sınıflandırılmaktadır. Stablecoin'ler belirgin avantajlar gösterse de, piyasa güveni ve Risk Yönetimi hala güçlendirilmelidir.

2025 yılında geçirilen GENIUS yasası, stablecoin pazarındaki rekabetin artmasına yol açtı. Dört büyük güç, Uyumluluk Üstünler Birliği (USDC), Offshore İmparatorluğu (USDT), Siyasi İktidar Grubu (USD1) ve geleneksel bankaların karşı saldırısıdır. Her güç, pazarı ele geçirmek için benzersiz stratejiler kullanıyor ve gelecekte kurumsal pazar ile perakende pazarında farklı yapılar oluşabilir. Rekabet, yeniliği teşvik edecek ve kullanıcı deneyimini optimize edecektir.

Bu makale, Bitcoin ekosisteminin genişlemesi için dört ana yönü tartışmaktadır: yükseltmesiz genişleme, yan zincirler, yükseltmeli genişleme ve tek yönlü transferler. Her bir çözümün farklı avantajları ve dezavantajları vardır; topluluk, değer saklama yeteneğini korurken ölçeklenebilirlik ve sürdürülebilir gelişimi nasıl teşvik edeceği sorunu ile karşı karşıyadır. Gelecek gelişmeler bu iki büyük zorluk üzerine odaklanacaktır.

Sui ekosistemindeki MEV'nin gelişimi ve zorlukları
MEV( maksimum çıkarılabilir değer ), işlem sıralaması ve arbitraj fırsatları ile ilgili olduğu için blok zinciri alanında popüler bir konu haline geldi. Şeffaflığı artırmak, işlemleri korumak, ağ sağlığını sürdürmek ve katılımcıları ödüllendirmek için Sui, ekosistemindeki MEV faaliyetlerini düzenlemek amacıyla hedef odaklı iyileştirme önerileri ve diğer mekanizmaları sürekli olarak uygulamaktadır.
Mevcut mekanizmalara ek olarak, Sui, platformdaki MEV'nin gelişimini yönlendiren temel ilkelerinin sağlanmasını güvence altına almak için daha fazla mekanizma kurmayı planlıyor.
Sui MEV ekosisteminin tasarım prensipleri
Sui üzerindeki her işlem yeni bilgiler ve potansiyel kâr fırsatları getirebilir. Bu platformun MEV ekosistemi esas olarak aşağıdaki birkaç mekanizma aracılığıyla oluşmaktadır:
- MEV ticaret gönderim mekanizması
- MEV fırsat yayın mekanizması
- MEV kazanç dağıtım mekanizması
- Kullanıcı işlem koruma mekanizması
Sui'nin genel avantajları

Bitcoin teknolojisi sürekli evrim geçiriyor, 2020'de yeni bir atılım bekleniyor.
Bitcoin'in doğuşundan bu yana 11 yıl geçti ve temel teknolojisi sürekli olarak evrim geçiriyor. 2020'de Bitcoin teknolojisi yeni bir çığır açıcı gelişme ile karşılaşacak. MAST, Taproot, Schnorr imzaları gibi yenilikçi teknolojilerin uygulanması, Bitcoin ağının performansını ve işlevselliğini daha da artıracak ve bu merkeziyetsiz para sistemini daha da mükemmel hale getirecek.
Son yıllarda, Bitcoin çekirdek protokol geliştirmeye odaklanan yüksek seviyedeki teknik personelin sayısında bir azalma oldu ve bu durum toplulukta bazı endişelere yol açtı. Ancak, Bitcoin fiyatı dışındaki teknik ilerlemelere odaklandığımızda, birçok pratik ve ilginç yeni özelliğin yavaş yavaş şekillendiğini göreceğiz. Özellikle son birkaç yılda, Bitcoin blok zinciri bazı heyecan verici yeni özellikler ekledi ve 2020'de daha fazla yenilik sunulacak.
Örneğin, 2019 yılında yayımlanan Miniscript bir

USDe arzının hızlı yükselişi arkasındaki döngü stratejisi analizi
Son günlerde, Ethena'nın merkeziyetsiz stablecoin'i USDe'nin arzı sadece 20 gün içinde yaklaşık 3.7 milyar USD artış gösterdi, bu yükseliş esasen Pendle-Aave PT-USDe döngü stratejisinin etkisiyle gerçekleşti. Şu anda, Pendle yaklaşık 4.3 milyar USD'lik fon kilitledi ve bu, USDe toplamının %60'ını oluşturuyor, Aave'nin yatırılan fon büyüklüğü ise yaklaşık 3 milyar USD'ye ulaştı. Bu makalede, PT döngü mekanizmasının işleyiş prensipleri, büyüme nedenleri ve potansiyel riskleri detaylı bir şekilde analiz edilecektir.

Son zamanlarda kripto varlıklar piyasasında dinamikler sıklıkla değişiyor, yeni çıkan tokenlar başarılı bir performans sergiliyor ve PUMP meme'ler arasında yoğun bir rekabet var. Yüksek riskli projelere yatırım yaparken dikkatli olunması gerekiyor, yatırımcılara bağımsız araştırma ve risk değerlendirmesi yapmaları öneriliyor. Piyasa hızlı değişiyor, mantıklı analiz ve ihtiyatlı karar verme son derece önemli.

ABD SEC, son dönemde kripto varlıklar üzerindeki denetimini arttırdı, duruşmalar düzenledi ve birçok ICO projesine dava açtı, bu da sektöre olan ilgisinin artmakta olduğunu gösteriyor. Yasal ihlallere karşı sert önlemler almasına rağmen, SEC uyumluluk satış yöntemlerini de araştırıyor, yeniliği teşvik etme ile yatırımcıları koruma arasında bir denge sağlamaya çalışıyor.

Hong Kong hükümeti, küresel çapta önde gelen bir dijital varlık merkezi inşa etmeyi amaçlayan yeni bir "Dijital Varlık Gelişim Politikası Bildirgesi" yayınladı. Bu bildirgede, riskin kontrol edilebilirliği ve yenilikçiliğin aktifliği vurgulanmakta, "LEAP" çerçevesinin politik önlemleri önerilmektedir. Tokenizasyon projeleri ve stablecoin kullanımını desteklemek amacıyla ihtiyatlı düzenleme ile piyasa yeniliğini birleştirmeyi hedeflemektedir.

şifreleme Riskten Korunma Yönetim Altındaki Varlıklar激增，家族办公室和高净值人士成主要投资者
Son zamanlarda yapılan bir anket raporu, şifreleme piyasasında aile ofisleri ve yüksek net değerli kişilerin fon yönetimi durumunu ortaya koydu.
Veriler, 2019 yılında kripto para odaklı Riskten Korunma fonlarının Yönetim Altındaki Varlıklar'ının 2018 sonunda 1 milyar dolardan 2 milyar dolara büyük bir artış gösterdiğini ortaya koyuyor. 2019 yılı boyunca, tam yetkiyle yönetilen uzun pozisyonlu fonlar en dikkat çekici performansı sergiledi ve ortalama getiri %42 oldu.
Dikkate değer olan, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerin bu Riskten Korunma fonlarının ana fonlama kaynakları haline gelmesidir; sırasıyla %48 ve %42 paya sahiptir.
Bir sektör uzmanı şöyle belirtti: "Covid-19 pandemisinin patlak vermesinden bu yana, insanların şifrelemeye olan ilgisinin giderek yaygınlaştığını gözlemliyoruz."
Araştırmalar, şu anda yaklaşık 150 aktif şifreleme Riskten Korunma fonu olduğunu ve bunların yaklaşık %63'ünün 2018 veya 2019 yılında kurulduğunu göstermektedir.

Pazar Gözlem Haftalık Raporu: Fonların geri çekilmesi ve bekleme duygusunun artması, piyasanın kısa vadeli düzeltme riskini artırıyor.
Makroekonomik İnceleme
Trump politikalarının ana yönleri analizi
1. Enflasyon kontrolü yaklaşımı
Rusya-Ukrayna barış görüşmelerini teşvik etmek, Rus enerji tedarikini serbest bırakmak ve küresel enerji fiyatlarını düşürmek.
Orta Doğu sorunu kısa vadeli petrol fiyatlarının artışına neden olabilir, ancak durumu diplomatik yöntemlerle kontrol altına almak mümkündür.
İthalat gümrük vergilerini artırmak, kısa vadede hafif bir ekonomik duraklamaya neden olabilir, ancak enflasyonu düşürmeye yardımcı olur.
Çin'e gümrük tarifeleri ile baskı stratejisi uygulamak, müzakereler aramak veya ekonomik abluka uygulamak.
2. Faiz indirim yolu
ABD Merkez Bankası'na baskı yaparak faiz indirimine gitmesi ve bilançosunu genişletmesi, küresel likiditeyi teşvik etmesi talep ediliyor.
Dijital para ile ilgili yasaların ilerletilmesi, gelişim sürecinin hızlandırılması ve merkez bankası para politikası etkisinin zayıflatılması.
3. Ekonomik teşvik önlemleri
Vergi indirim politikalarının sürekli hale getirilmesi, işletmelerin ve bireylerin harcanabilir gelirinin artırılması.
Üretim sektörü