Sự đổi mới trong lĩnh vực Web3 nên tập trung vào việc không dựa vào nhận thức chung, có khả năng xuất hiện cơ hội bùng nổ cho các dự án nhỏ. Khởi nghiệp trong nước cần theo dõi nhóm người dùng rộng hơn, quay trở lại bản chất của sản phẩm, chú trọng vào việc giải quyết vấn đề của người dùng, mong đợi việc sáng tạo nội dung sẽ trở thành điểm bùng nổ ứng dụng trong tương lai.

Hệ sinh thái Bitcoin đang đón nhận những cơ hội mới, giao thức Ordinals và tiêu chuẩn token BRC-20 thúc đẩy sự phát triển của thị trường, quy mô thị trường và khối lượng giao dịch tăng lên nhanh chóng. Mặc dù còn tồn tại những thiếu sót về cơ sở hạ tầng và rủi ro về quy định, nhưng điều này cung cấp những ý tưởng mới cho sự phát triển hệ sinh thái BTC trong tương lai, thu hút sự theo dõi của các nhà phát triển, xứng đáng được chú ý liên tục.

Diễn biến thị trường và sự kiện nổi bật
Môi trường vĩ mô
Dự đoán của Fidelity Digital Assets: Năm 2025, nhiều quốc gia sẽ đưa Bitcoin vào dự trữ chiến lược.
Gần đây, một báo cáo nghiên cứu chỉ ra rằng dự kiến đến năm 2025, sẽ có nhiều quốc gia hơn đưa Bitcoin vào chiến lược dự trữ quốc gia của họ. Xu hướng này có thể thúc đẩy sự phát triển của thị trường tiền điện tử. Các nhà phân tích báo cáo cho rằng ngày càng nhiều quốc gia, ngân hàng trung ương, quỹ đầu tư tài sản nhà nước và các cơ quan tài chính chính phủ sẽ tìm cách thiết lập vị thế chiến lược trong Bitcoin.
Trong bối cảnh những thách thức kinh tế ngày càng gia tăng, việc không đưa Bitcoin vào dự trữ chiến lược có thể phải đối mặt với rủi ro lớn hơn. Đặc biệt trong bối cảnh lạm phát tồi tệ, sự mất giá của tiền tệ và thâm hụt ngân sách ngày càng nổi bật, Bitcoin có thể trở thành một công cụ phòng ngừa quan trọng.
Cần lưu ý rằng, nếu một số quốc gia bắt đầu thúc đẩy kế hoạch dự trữ chiến lược Bitcoin, các quốc gia khác có thể chọn cách tích lũy Bitcoin một cách bí mật. Điều này là do việc công khai tuyên bố điều này.

Ủy ban Châu Âu đã tìm kiếm ý kiến về tiêu chuẩn thuế đối với tài sản mã hóa, Ngân hàng trung ương Kazakhstan nghiên cứu việc đưa vào tiền kỹ thuật số, Nigeria xây dựng khung quy định mới, Suzhou thử nghiệm lì xì bằng đồng nhân dân tệ kỹ thuật số, Nữ hoàng Anh theo dõi Blockchain. Ngoài ra, xử lý tài sản vụ PlusToken, Ethereum 2.0 sắp khởi động, Facebook Libra có thể phát hành hạn chế vào đầu năm 2021, Chi nhánh Ngân hàng Xây dựng tại Labuan đã rút lại kế hoạch phát hành trái phiếu kỹ thuật số.

HTX Ventures 2024 năm thị trường tiền điện tử tổng kết và triển vọng 2025: 5 lĩnh vực phát triển nổi bật
Năm 2024 sẽ là một năm mang tính cột mốc đối với ngành công nghiệp mã hóa. Từ việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum vào đầu năm, đến sự phát triển mạnh mẽ của thị trường bò, và sự thúc đẩy của cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, các loại tiền điện tử như Bitcoin đã đạt được giá trị kỷ lục, ngày càng ảnh hưởng đến cấu trúc xã hội và chính trị.
Nhìn về tương lai, năm lĩnh vực chính sẽ có những tiến triển đáng khích lệ vào năm 2024 đáng để theo dõi chặt chẽ vào năm 2025. Những lĩnh vực này bao gồm sinh thái Bitcoin, cơ sở hạ tầng (Infra), Meme, trí tuệ nhân tạo (AI) và sinh thái TON.
Hệ sinh thái Bitcoin
Thị trường chủ đạo
Trong năm qua, thị phần của Bitcoin đã tăng từ 45,27% lên 56,81%. Điều này có nghĩa là phần lớn tính thanh khoản hiện tại của thị trường tiền điện tử chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin, trong khi

Phi tập trung khoa học(DeSci) đang nhanh chóng trở thành chủ đề nóng trong thị trường tiền điện tử, nhằm tận dụng công nghệ Web3 để thúc đẩy sự công khai và chia sẻ kiến thức khoa học. Mặc dù làn sóng hiện tại thu hút nhiều sự theo dõi và thể hiện động lực mạnh mẽ, nhưng sự phát triển lâu dài của nó vẫn đối mặt với các thách thức như xung đột lợi ích ngắn hạn và dài hạn trong nghiên cứu, cũng như nguồn tài chính tập trung vào các dự án ngắn hạn. Mặc dù đối mặt với các vấn đề cấu trúc, DeSci vẫn chiếm một vị trí trong thị trường nhờ vào tính câu chuyện mạnh mẽ và hỗ trợ từ các yếu tố cơ bản.

Tương lai của sàn giao dịch tập trung và DEX
Với sự phát triển của thị trường tiền điện tử, sàn giao dịch tập trung (CEX) và DEX ( có những ưu nhược điểm riêng. Mặc dù CEX cung cấp nhiều chức năng và tiện lợi, nhưng cũng tiềm ẩn những rủi ro về an ninh. Ngược lại, DEX mặc dù tránh được rủi ro tập trung, nhưng vẫn cần cải thiện về trải nghiệm người dùng.
Cảnh quan cạnh tranh của các sàn giao dịch trong tương lai
Cấu trúc sàn giao dịch trong tương lai có thể như sau:
1. Sàn giao dịch lớn: chủ yếu là CEX, chủ yếu cung cấp giao dịch các đồng tiền chính và tài sản trên chuỗi được chọn lọc, sẽ tiếp tục giữ vị trí thống trị trên thị trường.
2. Sàn giao dịch nhỏ và vừa: bao gồm CEX và DEX có sức mạnh tương đối, đồng thời bao phủ các đồng tiền chính và hệ sinh thái trên chuỗi.
3. Sàn giao dịch nhỏ: chủ yếu là DEX, tập trung vào thị trường trên chuỗi.
Thách thức mà DEX trung bình phải đối mặt
So với CEX, DEX tầm trung vẫn cần cải thiện ở các khía cạnh sau:

Ứng dụng của mô hình lớn trong ngành tài chính đã trải qua từ sự nhiệt tình ban đầu đến sự trở lại lý trí hiện tại, các tổ chức tài chính bắt đầu chú trọng đến ý nghĩa chiến lược của nó và khám phá các tình huống ứng dụng thực tế. Tuy nhiên, do yêu cầu cao về sự tuân thủ dữ liệu và an ninh, tiến độ triển khai có vẻ chậm lại. Thiếu hụt nhân tài và công nghệ chưa trưởng thành vẫn là thách thức, nhiều tổ chức đang điều chỉnh thông qua đào tạo và chiến lược để thích ứng với sự thay đổi này. Nhìn chung, việc khám phá mô hình lớn vẫn đang tiếp tục.

Solv Protocol：Khám phá lớp trừu tượng thế chấp và cơ chế thanh khoản trong hệ sinh thái BTCFi
Solv Protocol là một dự án được thành lập vào năm 2020, nhằm giảm bớt rào cản trong việc tạo ra và sử dụng các công cụ tài chính trên chuỗi, mang đến cho lĩnh vực tiền điện tử những loại tài sản và cơ hội sinh lời đa dạng. Solv Protocol tập trung vào việc đúc và giao dịch NFT liên quan đến chứng nhận quyền tài chính. Vào năm 2024, với sự phát triển không ngừng của lĩnh vực BTCFi, Solv Protocol đã đặt trọng tâm vào BTCFi, tạo ra tài sản Bitcoin SolvBTC với lợi suất toàn chuỗi, nhằm cung cấp những cơ hội và khả năng mới cho những người nắm giữ Bitcoin, đồng thời tạo ra một hệ sinh thái BTCFi hiệu quả.

Thách thức thị trường và xu hướng tương lai của Pump.fun
Gần đây, sự kiện phát hành mã thông báo đáng chú ý nhất trên thị trường tiền điện tử không gì khác ngoài mã thông báo PUMP của Pump.fun. Ứng dụng từng được coi là vua MEME cuối cùng đã hoàn thành đợt phát hành công khai được mong chờ vào ngày 12 tháng 7. Mặc dù thị trường có nhiều nghi ngờ về mức định giá 40 tỷ USD của nó, nhưng đợt phát hành công khai đã bán hết chỉ trong 12 phút, cho thấy sự nhiệt tình của các nhà đầu tư vẫn đang rất cao.
Kể từ khi ra mắt vào tháng 1 năm 2024, Pump.fun đã trở thành nền tảng ưu tiên cho việc tạo ra các token MEME nhờ vào triết lý phát hành công bằng và thao tác tiện lợi. Doanh thu tích lũy của nó gần 720 triệu USD, trong đó đỉnh doanh thu trong một ngày lên tới 15,88 triệu USD, có thể nói là người hưởng lợi lớn nhất từ đợt sóng MEME này.
Tuy nhiên, việc Pump.fun chọn phát hành đồng tiền trong môi trường thị trường hiện tại đã gây ra không ít tranh cãi. Ngoài những nghi ngờ về định giá quá cao, thị trường MEME

Chu kỳ giảm một nửa của Bitcoin và sự giao thoa với chính sách kinh tế của Mỹ
Chu kỳ giảm một nửa của Bitcoin, như một mốc thời gian quan trọng trong thị trường tiền điện tử, ban đầu báo hiệu rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào quý 4 năm 2023. Tuy nhiên, thực tế lại có sự sai lệch. Chính phủ đã ảnh hưởng đến dữ liệu việc làm thông qua việc điều chỉnh chính sách việc làm và mở rộng quy mô nhân viên khu vực công, từ đó trì hoãn tiến trình cắt giảm lãi suất. Đồng thời, để hỗ trợ chính sách kích thích kinh tế của chính phủ, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã tăng cường phát hành trái phiếu chính phủ, dẫn đến sự giảm đáng kể của lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm, điều này đã thúc đẩy một phần mùa bò theo mùa kéo dài từ cuối năm 2023 đến đầu năm 2024.
Vào quý II năm 2024, tình hình kinh tế toàn cầu đã có những biến chuyển. Khi Bộ Tài chính Hoa Kỳ điều chỉnh chiến lược phát hành trái phiếu, cùng với việc rủi ro hệ thống gia tăng ở các khu vực khác trên thế giới (như thị trường bất động sản Đông Á và thị trường trái phiếu Nhật Bản), tâm lý trú ẩn an toàn gia tăng, USD, trái phiếu chính phủ Mỹ và vàng trở thành lựa chọn đầu tư.

Chứng khoán Mỹ lên chuỗi: Câu chuyện mới tiềm năng về mã hóa tài sản
Gần đây, một giám đốc điều hành của một nền tảng giao dịch mã hóa nổi tiếng đã cho biết đang xem xét việc mã hóa cổ phiếu của công ty để thực hiện giao dịch cổ phiếu Mỹ trên chuỗi khối tự xây dựng. Hành động này đã gây ra một làn sóng mới trong ngành về khái niệm mã hóa chứng khoán (STO).
Trong chu kỳ thị trường mã hóa hiện tại, nơi đổi mới tương đối khan hiếm, xu hướng này chắc chắn đã mang lại sức sống mới cho ngành. Nếu các kế hoạch liên quan tiến triển thuận lợi, chứng khoán Mỹ có thể trở thành đại diện thứ ba của tài sản thực tế trên blockchain, sau stablecoin và trái phiếu chính phủ (RWA). Nếu môi trường quản lý thân thiện, cung cấp đủ không gian phát triển cho token chứng khoán Mỹ, quy mô của nó có thể vượt qua tài sản token hóa trái phiếu chính phủ hiện tại trong thời gian ngắn, vì nó phù hợp hơn với sở thích về biến động cao và tính đầu cơ của người dùng mã hóa.
So với các khái niệm xuất hiện trong vòng này, đề xuất giá trị của cổ phiếu Mỹ trên chuỗi rõ ràng hơn, và nhu cầu của cả hai bên cung cầu cũng rõ ràng hơn. Ưu điểm chính của nó là

Giá Ethereum gần đây đã tăng lên, dòng tiền từ các tổ chức đáng kể, dòng tiền ròng của ETF đạt 5,7 tỷ USD, nhu cầu về Stablecoin tiếp tục tăng lên. Các chỉ số on-chain cho thấy sự gia tăng đáng kể về khoản vay hoạt động và tài sản thực tế. Định giá vẫn trong khoảng hợp lý, việc áp dụng của các tổ chức có thể thúc đẩy vòng thị trường tăng tiếp theo.

Bitcoin gần đây có sự biến động giá mạnh mẽ, bị ảnh hưởng bởi việc Microsoft bác bỏ đề xuất đầu tư vào Bitcoin và sự theo dõi của thị trường đối với các công ty khác có thể bắt chước. Mặc dù trong ngắn hạn Bitcoin khó có thể thay thế vàng, nhưng đối với các công ty đang gặp khó khăn trong việc tăng trưởng, việc phân bổ Bitcoin có thể là một chiến lược hiệu quả để cải thiện doanh thu, vai trò của nó trong nền kinh tế Mỹ trong tương lai đáng được theo dõi.

MEME: Từ văn hóa Internet đến cơ cấu mới của thị trường tiền điện tử
Sự trỗi dậy của DOGE vào năm 2021 đánh dấu sự xuất hiện của MEME coin, trong khi sự bùng nổ của MEME vào năm 2024 dự báo sự chuyển biến trong logic đầu tư trên thị trường. MEME coin đã trở thành loại hình đầu tư chủ đạo được các tổ chức đầu tư và dòng vốn trên thị trường ưa chuộng.
Nguồn gốc từ văn hóa grassroots trên Internet
Nguồn gốc của MEME có thể truy trở về thời đại Internet. Các dự án MEME hiện đang thể hiện thành công, phần lớn là do sự phát triển của mạng xã hội trên Internet. Ví dụ như Doge, SHIB, PEPE, chúng đại diện cho sự giao tiếp và trao đổi toàn cầu thông qua Internet, là nguồn gốc của văn hóa mạng, được gọi là "văn hóa grassroots".
MEME có mặt ở khắp nơi, mỗi MEME đều có một câu chuyện đứng sau. Những câu chuyện này được lan truyền toàn cầu qua mạng, mang lại cho mọi người cảm giác đồng cảm, đây cũng là một trong những lý do quan trọng khiến MEME trở nên phổ biến. MEME chủ yếu thông qua mạng xã hội.

Gần đây, một trường hợp bị truy thu thuế do lợi nhuận từ giao dịch tiền ảo đã thu hút sự theo dõi. Hiện tại, trong nước vẫn chưa có chính sách thuế rõ ràng về tiền ảo, cơ quan thuế dựa trên các luật liên quan để thực hiện việc bổ sung thuế, phản ánh mâu thuẫn giữa quản lý và pháp luật. Các nhà đầu tư nên tìm kiếm ý kiến pháp lý chuyên nghiệp để bảo vệ quyền lợi của mình.

thế giới tiền điện tử热点轮动：sàn giao dịch Token能否重获 theo dõi？
Thời gian gần đây, thị trường tiền điện tử đang thể hiện một xu hướng phát triển đa dạng. Thị phần của Bitcoin đã giảm từ 60% xuống 55%, sự thay đổi này báo hiệu sự xuất hiện của mùa altcoin. Trên thị trường, nhiều điểm nóng đã xuất hiện: các dự án đại lý AI dẫn đầu trào lưu, một giao thức đã từng đạt vốn hóa thị trường vượt qua 300 triệu USD; một dự án AI trong hệ sinh thái của một blockchain công cộng đã đạt vốn hóa thị trường tối đa 1 tỷ USD; và một đồng coin trong hệ sinh thái của một giao thức thanh khoản đã tăng hơn 10 lần. Về mặt sản phẩm, khối lượng giao dịch chưa thanh toán của một số sàn giao dịch cũng đã lập kỷ lục mới, vượt 4,3 tỷ USD. Ngay cả lĩnh vực NFT, một thời bị thị trường bỏ quên, cũng đã trở lại hoạt động, nhiều dự án nổi tiếng lần lượt phát hành đồng coin, thúc đẩy giá của các dự án NFT blue-chip trên Ethereum và Solana.
Mặc dù những điểm nóng này chủ yếu tập trung vào các dự án trên chuỗi, nhưng token của các sàn giao dịch tập trung không hoàn toàn bị thị trường lãng quên. Thực tế, trong đợt tăng giá này còn có một điều không thể bỏ qua.