Travel Rule: 加密货币合规的新里程碑

虚拟资产行业正面临一个重大变革 - Travel Rule的全球推行。这项规定旨在提高区块链交易的透明度，将链上活动与现实世界的实体和身份联系起来，以更好地管理洗钱、恐怖主义融资和交易对手风险。

在过去，区块链的匿名特性被一些不法分子利用于金融犯罪。但这并非区块链技术的本质。监管机构希望将区块链纳入监管体系,前提是相关平台要符合基本的监管精神,包括"了解你的客户"(KYC)和"市场监控"等。Travel Rule则进一步要求了解交易双方的身份。

2019年Travel Rule监管指南提出之前,虚拟资产服务提供商(VASP)只需通过KYC流程监控自身客户。然而,当VASP向交易对手发送交易时,几乎无法了解对方身份,增加了交易对手风险和参与非法活动的风险。

Travel Rule要求VASP获取、保存和提交与虚拟资产转账相关的发起人和受益人信息,以识别可疑交易、采取冻结行动,并禁止与受制裁个人和实体交易。这些义务必须在启动区块链交易前完成,首次实现了在交易进入区块链前阻止潜在非法交易的能力。

随着数字资产和区块链技术日益成为金融行业重要组成部分,全球监管机构认为有必要加强反洗钱和合规监管,主要基于以下原因:

1. 保护投资者,降低接触非法资金的风险
2. 减少洗钱和恐怖主义融资风险
3. 提高企业管理交易对手风险的能力

目前Travel Rule正在全球范围内被采用。亚太地区走在前列,新加坡、日本和韩国是最早采用的国家。近期欧洲和中东地区的采用率也在显著提高。总体而言,过去6个月内全球采用率大幅提升,越来越多交易所正在遵守或准备遵守Travel Rule。

香港将从6月1日起要求虚拟资产服务提供商遵守Travel Rule。主要要求包括:

1. 收集和分享的信息范围因交易金额而异
2. 如未收到所需信息,应要求发起方VASP提供,否则考虑终止业务关系
3. 对交易对手尽职调查提供详细指导
4. 要求验证自托管钱包的所有权

在监管实施方面,主要挑战包括:

1. 不同司法管辖区的实施时间不一致,导致"日出期"问题
2. 只有部分地区通过并实际执行了相关法规
3. 需要交易对手方配合才能完全遵守规定
4. Travel Rule协议之间缺乏互操作性

尽管仍面临挑战,但Travel Rule的全球推行正在稳步推进,这将为加密货币行业带来更高的合规性和透明度。