DeFi的现状与未来发展

近日，Mint Ventures研究合伙人Alex与dForce创始人民道就DeFi的现状和未来发展进行了深入交流。以下是对话的主要内容:

DeFi的定义与价值

民道认为,DeFi可以理解为比特币的扩大版本,除了货币之外,还包括传统金融中的各种服务,如交易、支付、借贷等。DeFi相比传统金融的最大优势在于,它将金融还原为一个信息网络,去除了各种阻碍,大大提高了资本效率。

DeFi赛道现状

目前DeFi的基础设施(原语)仍主要是稳定币、AMM和借贷这三大件。这些功能已被大量商品化,每个新链和Layer2都会部署这些基础组件。同时,头部项目的集中度也在提高。

此外,还出现了一些新的趋势:

1. De-CeFi结合的应用增多
2. 衍生品等高频应用在高性能链上开始涌现
3. 一些项目实现了不依赖代币的盈利模式

DeFi的未来发展

民道认为,DeFi未来的发展可能包括以下方向:

1. 传统金融机构可能会布局自己的Layer2,在其上部署DeFi组件
2. 可能出现DeFi协议与上市公司形成"孪生"关系的模式
3. 随着基础设施性能提升,将涌现更多高频应用
4. 更多不依赖代币的DeFi应用可能出现

DeFi项目的护城河

对于长期发展的DeFi项目而言,最重要的护城河是:

1. 持续创新能力
2. 品牌价值
3. 安全性

DeFi投资建议

民道建议,普通投资者可以将30%左右的资金配置到非主流币种,其中DeFi项目应该占较大比例,因为这是目前少数能产生真实收益的加密资产类型。

总的来说,DeFi领域仍在快速发展中,未来可能会出现更多创新模式和应用场景。投资者需要保持关注,但也要注意风险控制。