投資策略制定與交易理念探討

個人投資策略制定

制定投資策略時，需從個人和市場兩個角度考慮。

從個人角度，應考慮以下幾點：

1. 可投資產總量，不受還貸和時間流動性限制
2. 投資目標和收益預期
3. 風險偏好和承受能力
4. 投資時間週期
5. 流動性安排

從市場角度，需注意：

1. 市場週期與個人投資時間、倉位控制的匹配度
2. 倉位控制，關注風險敞口來源，而非簡單分散化

如何跑贏比特幣

跑贏比特幣主要依靠擇時和擇幣兩個方面。

擇幣策略

選擇既有成長邏輯、盈利能力又能講故事的資產。評估項目時考慮以下因素：

1. 成長性：根據不同協議和應用的特點，選擇合適的指標如TVL、持幣地址數量、交易量等
2. 盈利能力：分析協議收入、利潤和鏈上交易數據
3. 輿情：關注項目的外部影響力

建議長期監控小幣種相對比特幣的匯率變化，尋找漲時跑贏、下跌時少虧的優質資產。

比特幣擇時

• 長期配置：在200周均線附近買入，減半後12-18個月左右定期賣出
• 短期交易：關注重大事件驅動，如監管政策變化、ETF上市等

判斷市場頂部

1. 定量分析：關注增速放緩的跡象
2. 反身性理論：市場預期與實現的正反饋無法持續時，可能達到頂部
3. 定性分析：關注市場漲的核心驅動因素是否發生變化

市場源動力理論

提出"地殼理論"解釋市場變化：

• 地心（核心）：市場情緒，如恐慌、貪婪或迷茫
• 地幔：項目基本面、價格表現和短期事件驅動
• 地表：市場整體表現

理解市場情緒變化是把握市場動向的關鍵。

發現新的投資機會

1. 主動接納和了解新事物
2. 跳出加密貨幣圈層，用更高視角和跨學科思維解決問題
3. 保持對世界的好奇心，通過價格變化探索背後的驅動力

交易員自我成長

推薦閱讀：《道德經》、《孫子兵法》、《窮查理寶典》、《股票大作手回憶錄》和《金融煉金術》。

持續提升認知水平，不斷迭代自我，將所學應用於交易實踐中。

結語

找到適合自己的交易策略並持續練習和改進是關鍵。交易員的核心動力不僅來自金錢回報，更源於持續成長帶來的愉悅感。