選擇適合自己的投資交易策略

投資交易是一門需要長期學習和實踐的技能。要制定適合自己的投資策略,首先需要從個人和市場兩個層面進行分析。

從個人角度來看,需要考慮以下幾個方面:

1. 可投資的總資產規模,確保不受貸款或流動性限制
2. 投資目標和預期收益率
3. 風險承受能力,包括最大可接受的虧損和波動幅度
4. 投資期限
5. 個人資金流動性安排

從市場角度來看,主要關注兩點:

1. 市場週期所處階段,與個人投資期限是否匹配
2. 倉位控制,避免過度分散,要清楚風險敞口

要想跑贏比特幣,主要依靠擇時和擇幣兩個方面。

在擇幣方面,可以關注比特幣以外具有高成長性的小市值幣種。選擇幣種時可以考慮以下幾個指標:

1. 成長性指標:如TVL、持幣地址數、交易量等
2. 相對估值:將成長性指標與流通市值結合,類似股票的PEG指標
3. 供需關係:如減半、質押等因素的影響
4. 項目收入和利潤分析
5. 輿情分析

培養擇幣能力的一個方法是長期跟蹤小幣種相對比特幣的匯率變化,找出在漲跌中都能跑贏比特幣的優質資產。

在比特幣擇時方面,可以考慮在200周均線附近買入,在減半後12-18個月左右定期賣出,這樣可以獲得大部分市場收益。定期賣出雖然簡單,但往往效果很好。

判斷賣點時,可以從以下幾個角度考慮:

1. 定量分析:關注增速變化,增速放緩可能接近頂部
2. 反身性理論:市場正反饋無法持續時可能到達頂部
3. 定性分析:導致市場漲的因素是否發生變化

理解市場的源動力也很重要。可以用"地殼理論"來解釋:

• 地心(核心):市場情緒是最根本的驅動力
• 地幔:項目基本面、價格表現、短期事件等
• 地表:最終體現出的市場繁榮程度

判斷市場情緒可以關注ETF資金流向、交易時段外價格變動、持倉量、永續合約溢價等指標。

要持續發現新的alpha,可以:

1. 主動了解新事物,敢於嘗試
2. 拓寬視野,跨學科思考
3. 保持好奇心,從價格變化追溯背後的驅動力

交易員要不斷提升自己,建議閱讀《股票大作手回憶錄》、《金融煉金術》等經典著作。持續學習和刻意練習,找到適合自己的交易策略,享受成長的過程,這比單純追求金錢回報更能讓人堅持下去。