DeFi的現狀與未來發展

近日，Mint Ventures研究合夥人Alex與dForce創始人民道就DeFi的現狀和未來發展進行了深入交流。以下是對話的主要內容:

DeFi的定義與價值

民道認爲,DeFi可以理解爲比特幣的擴大版本,除了貨幣之外,還包括傳統金融中的各種服務,如交易、支付、借貸等。DeFi相比傳統金融的最大優勢在於,它將金融還原爲一個信息網路,去除了各種阻礙,大大提高了資本效率。

DeFi賽道現狀

目前DeFi的基礎設施(原語)仍主要是穩定幣、AMM和借貸這三大件。這些功能已被大量商品化,每個新鏈和Layer2都會部署這些基礎組件。同時,頭部項目的集中度也在提高。

此外,還出現了一些新的趨勢:

1. De-CeFi結合的應用增多
2. 衍生品等高頻應用在高性能鏈上開始湧現
3. 一些項目實現了不依賴代幣的盈利模式

DeFi的未來發展

民道認爲,DeFi未來的發展可能包括以下方向:

1. 傳統金融機構可能會布局自己的Layer2,在其上部署DeFi組件
2. 可能出現DeFi協議與上市公司形成"孿生"關係的模式
3. 隨着基礎設施性能提升,將湧現更多高頻應用
4. 更多不依賴代幣的DeFi應用可能出現

DeFi項目的護城河

對於長期發展的DeFi項目而言,最重要的護城河是:

1. 持續創新能力
2. 品牌價值
3. 安全性

DeFi投資建議

民道建議,普通投資者可以將30%左右的資金配置到非主流幣種,其中DeFi項目應該佔較大比例,因爲這是目前少數能產生真實收益的加密資產類型。

總的來說,DeFi領域仍在快速發展中,未來可能會出現更多創新模式和應用場景。投資者需要保持關注,但也要注意風險控制。