Trong lĩnh vực cho vay DeFi, việc thế chấp quá mức luôn là phương pháp chủ đạo. Mặc dù cách làm này có độ an toàn cao, nhưng cũng tồn tại vấn đề hiệu quả tài chính thấp và hạn chế về các ứng dụng. Huma Finance đang cố gắng thử nghiệm một phương pháp đổi mới, đó là mô hình "tín dụng dựa trên dòng tiền".
Mô hình này tập trung vào tình hình kinh doanh thực tế của doanh nghiệp, bao gồm doanh thu thực tế, khoản phải thu và dòng tiền có thể xác minh, thay vì dựa vào giá tài sản có tính biến động cao. Cơ chế quản lý rủi ro của phương pháp này chủ yếu bao gồm ba khía cạnh:
Đầu tiên, dữ liệu được đưa lên chuỗi. Ghi lại các bước quan trọng như nhận tiền, phân chia và thu hồi trên blockchain, đảm bảo tính xác thực và khả năng truy xuất nguồn gốc của dòng tiền.
Thứ hai, cơ chế thu hồi tự động. Thông qua hợp đồng thông minh thiết lập đường thu hồi khoản phải thu, thực hiện thanh toán ngay khi tiền về, giảm thiểu hiệu quả rủi ro nợ xấu do kéo dài thời gian thanh toán và trì hoãn do con người.
Cuối cùng, tính phí minh bạch. Công khai thông tin về tỷ lệ, phân chia lợi nhuận và các khuyến khích được ghi lại trên chuỗi, thuận tiện cho việc kiểm toán và xác minh của bên thứ ba, ngăn chặn các hoạt động không minh bạch.
Đối với các đội ngũ áp dụng mô hình này, điều quan trọng là phải đưa các tham số kiểm soát rủi ro lên hàng đầu. Trước khi dự án ra mắt, cần phải xác định rõ tiêu chuẩn chất lượng dữ liệu, ngưỡng bất thường, thậm chí xây dựng quy trình bảo lãnh thủ công. Sau khi ra mắt, cần theo dõi chặt chẽ ba chỉ số cốt lõi: tỷ lệ quá hạn, tỷ lệ nợ xấu và số ngày quay vòng vốn. Chỉ khi những chỉ số này vượt trội rõ rệt so với phương thức truyền thống dưới mô hình Huma, thì mới có thể chứng minh giá trị thực sự của mô hình tín dụng này.
Trong hệ thống này, stablecoin giống như một công cụ cơ sở cung cấp chức năng thanh toán và lưu thông. Lợi thế cạnh tranh thực sự nằm ở hệ thống quản lý rủi ro hoàn thiện và dữ liệu tín dụng phong phú. Chỉ khi thực hiện tốt hai điểm này, nền tảng mới có thể đạt được sự phát triển ổn định lâu dài.
Mô hình đổi mới này mang lại những khả năng mới cho lĩnh vực cho vay DeFi, có khả năng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và mở rộng các tình huống ứng dụng của DeFi. Tuy nhiên, nó cũng phải đối mặt với các thách thức như xác minh tính xác thực của dữ liệu và tích hợp dữ liệu đa chuỗi. Trong tương lai, làm thế nào để nâng cao hiệu quả trong khi đảm bảo tính an toàn sẽ là hướng mà các nền tảng cho vay DeFi cần liên tục khám phá.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BlockchainBouncer
· 08-25 14:38
Cho vay mà rườm rà như vậy thì thà mua coin mà nằm hưởng thụ.
Xem bản gốcTrả lời0
ForkMaster
· 08-25 14:36
Ba năm lỗ hổng của mũ trắng bị khai thác còn nhiều hơn cổ tức mà bên dự án hứa hẹn.
Trong lĩnh vực cho vay DeFi, việc thế chấp quá mức luôn là phương pháp chủ đạo. Mặc dù cách làm này có độ an toàn cao, nhưng cũng tồn tại vấn đề hiệu quả tài chính thấp và hạn chế về các ứng dụng. Huma Finance đang cố gắng thử nghiệm một phương pháp đổi mới, đó là mô hình "tín dụng dựa trên dòng tiền".
Mô hình này tập trung vào tình hình kinh doanh thực tế của doanh nghiệp, bao gồm doanh thu thực tế, khoản phải thu và dòng tiền có thể xác minh, thay vì dựa vào giá tài sản có tính biến động cao. Cơ chế quản lý rủi ro của phương pháp này chủ yếu bao gồm ba khía cạnh:
Đầu tiên, dữ liệu được đưa lên chuỗi. Ghi lại các bước quan trọng như nhận tiền, phân chia và thu hồi trên blockchain, đảm bảo tính xác thực và khả năng truy xuất nguồn gốc của dòng tiền.
Thứ hai, cơ chế thu hồi tự động. Thông qua hợp đồng thông minh thiết lập đường thu hồi khoản phải thu, thực hiện thanh toán ngay khi tiền về, giảm thiểu hiệu quả rủi ro nợ xấu do kéo dài thời gian thanh toán và trì hoãn do con người.
Cuối cùng, tính phí minh bạch. Công khai thông tin về tỷ lệ, phân chia lợi nhuận và các khuyến khích được ghi lại trên chuỗi, thuận tiện cho việc kiểm toán và xác minh của bên thứ ba, ngăn chặn các hoạt động không minh bạch.
Đối với các đội ngũ áp dụng mô hình này, điều quan trọng là phải đưa các tham số kiểm soát rủi ro lên hàng đầu. Trước khi dự án ra mắt, cần phải xác định rõ tiêu chuẩn chất lượng dữ liệu, ngưỡng bất thường, thậm chí xây dựng quy trình bảo lãnh thủ công. Sau khi ra mắt, cần theo dõi chặt chẽ ba chỉ số cốt lõi: tỷ lệ quá hạn, tỷ lệ nợ xấu và số ngày quay vòng vốn. Chỉ khi những chỉ số này vượt trội rõ rệt so với phương thức truyền thống dưới mô hình Huma, thì mới có thể chứng minh giá trị thực sự của mô hình tín dụng này.
Trong hệ thống này, stablecoin giống như một công cụ cơ sở cung cấp chức năng thanh toán và lưu thông. Lợi thế cạnh tranh thực sự nằm ở hệ thống quản lý rủi ro hoàn thiện và dữ liệu tín dụng phong phú. Chỉ khi thực hiện tốt hai điểm này, nền tảng mới có thể đạt được sự phát triển ổn định lâu dài.
Mô hình đổi mới này mang lại những khả năng mới cho lĩnh vực cho vay DeFi, có khả năng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và mở rộng các tình huống ứng dụng của DeFi. Tuy nhiên, nó cũng phải đối mặt với các thách thức như xác minh tính xác thực của dữ liệu và tích hợp dữ liệu đa chuỗi. Trong tương lai, làm thế nào để nâng cao hiệu quả trong khi đảm bảo tính an toàn sẽ là hướng mà các nền tảng cho vay DeFi cần liên tục khám phá.