Огляд крипторинку 2024 року та перспективи 2025 року

2024 рік є знаковим роком в історії шифрування. Навколо двох основних подій - схвалення спот ETF і виборів у США - біткоїн веде всю галузь до прориву, рівень поширення та визнання значно зростає. З новим урядом на посаді регуляторне середовище поступово стає ясним і зрушує до лібералізації. Головними темами цього року в галузі стали основна інтеграція, диференціація шляхів та еволюція регулювання.

Огляд ринку 2024 року

Біткоїн безумовно є центральним наративом 2024 року. Схвалення ETF та попит з боку державних резервів сприяли тому, що біткоїн перевищив 100 тисяч доларів, що стало ознакою того, що біткоїн офіційно виходить за межі криптовалютної категорії та стає визнаним у всьому світі активом для захисту від інфляції та засобом зберігання вартості. Екосистема біткоїна також значно розширилася, хоча інноваційні застосування, такі як написання та руни, приходять і йдуть, але різноманітна екосистема вже почала формуватися. Загальна заблокована сума в DeFi біткоїна (TVL) зросла більше ніж у 20 разів протягом року до 6,755 мільярдів доларів, Babylon став найбільшим протоколом.

Порівняно, Ethereum цього року показав погані результати, захоплення вартості та активність користувачів знизилися, наративна сила не така, як раніше. Окрім росту TVL, спричиненого повторним стейкінгом, хоча гасло відродження DeFi звучить гучно, фактичні інвестиції все ще слабкі. Проте, в кінці року зростання "чорного коня" деривативів Hyperliquid принесло трохи світла для DeFi. Водночас, екосистема Layer 2 Ethereum продовжує розвиватися, але це також викликало сумніви щодо механізму основної мережі.

Solana здійснила сильний зростання, частка TVL з початку року з майже нуля зросла до 6,9%, ставши другою за величиною публічною ланцюгом після Ethereum. Ціна SOL протягом року зросла більш ніж на 100%. Завдяки своїй перевазі низьких витрат і високої ефективності, Solana стала центром для MEME-коінів, ставши новим улюбленцем роздрібних інвесторів.

TON та SUI також стали чорними кіньми цього року. Telegram сприяв тому, щоб TON увійшов у швидкісну смугу зростання, кількість користувачів на ланцюзі перевищила 38 мільйонів. SUI привернув увагу завдяки різкому зростанню цін, екосистема мови Move швидко розвивається. Аптос, хоч і показував слабші цінові результати, досяг прогресу в співпраці з традиційними фінансовими установами.

MEME-валюта стала одним із головних двигунів ринку цього року. Незважаючи на те, що її частка ринкової капіталізації не висока, але обсяг торгів MEME-валюти постійно тримається на рівні 6-7%, а одного разу досягав 11%. Пресейл збору коштів, токени знаменитостей, битви зоопарків та інші MEME-теми постійно з'являються. Інфраструктура навколо MEME також постійно вдосконалюється, платформи на кшталт Pump.fun стрімко зростають.

Наприкінці року штучний інтелект знову вибухнув у сфері Web3. Проекти AI Agent, представлені Truth Terminal, викликали нову хвилю захоплення. Хоча наразі глибока інтеграція AI та блокчейну ще незначна, це вважається наступною феноменальною траєкторією після DeFi.

Стабільні монети та RWA( реальні світові активи) також швидко розвиваються цього року. Стабільні монети займають місце на глобальному ринку платежів та переказів, обіг перевищує 2100 мільярдів доларів. Ринок RWA розширився до 14 мільярдів доларів, охоплюючи такі сфери, як кредитування, нерухомість та ін.

Прогноз ринку на 2025 рік

З оглядом на 2025 рік, з можливим відкриттям нового етапу в шифруванні з боку уряду Трампа, ринок загалом має оптимістичний настрій. Основні установи прогнозують, що ціна біткоїна досягне 150-200 тисяч доларів, а деякі оптимістичні прогнози навіть досягнуть 500 тисяч доларів. ETH очікується на рівні 6000-7000 доларів, Solana прогнозується на рівні 500-750 доларів. Загальна капіталізація шифрування має шанси досягти 7,5-8 трильйонів доларів.

Стабільні монети, токенізовані активи та ШІ є найбільш цікавими сферами для установ. Очікується, що обсяги розрахунків стабільних монет досягнуть 3000-4500 мільярдів доларів. Очікувана вартість токенізованих цінних паперів перевищить 50 мільярдів доларів. Поєднання ШІ та шифрування буде подальшим поглиблено, агенти ШІ з криптогаманцями можуть стати руйнівними додатками.

Відновлення DeFi, інтеграція застосункових ланцюгів, поширення технології ZK та інші напрямки також викликають інтерес у установ. Крипторинок NFT може знову пожвавитися. Нові перспективні напрямки, такі як DEPIN( децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі) також викликають позитивні очікування.

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії

1. Звертайте увагу на основні монети, особливо на біткойн та ефір, вони все ще залишатимуться основними двигунами ринку.

2. Тісно стежте за якісними альткоїнами з високою відповідністю, оскільки вони легше отримують прихильність інституційних інвестицій.

3. Постійно відстежувати розвиток нових публічних блокчейнів, таких як Solana, SUI тощо, шукати потенційні можливості для вибуху.

4. Зосередьтеся на інноваційних проектах у ключових сегментах, таких як DeFi, платежі, AI, наприклад Hyperliquid, Ethena тощо.

5. Спекуляції на MEME-токенах потребують обережності, але можна звернути увагу на можливості розвитку їхньої інфраструктури.

6. Основна увага надається напрямкам, які підтримують інституції, таким як стабільні монети, RWA, DePin тощо.

7. Шукати інноваційні інструменти та протоколи, які можуть забезпечити ліквідність та важелі на блокчейні.

8. Зберігайте чутливість до регуляторних політик та макроекономічної ситуації, своєчасно коригуючи інвестиційні стратегії.