Ядро відповідності торгівлі віртуальними активами в Гонконзі: безпечне управління гаманець та спонсорство активів

Нещодавно дві віртуальні цифрові активи біржі отримали ліцензію постачальника послуг віртуальних активів, схвалену Комісією з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, та офіційно оголосили про можливість надання послуг з торгівлі віртуальними активами роздрібним інвесторам Гонконгу. Ця новина безсумнівно підсилює статус та позиції бірж, що дотримуються Відповідності, у сфері віртуальних активів.

З жовтня минулого року регулятори Гонконгу поступово оприлюднили ряд заходів щодо торгівлі віртуальними активами. З 1 червня цього року більше віртуальних бірж можуть офіційно подавати заявки на ліцензію на відповідність віртуальних активів до Комісії з цінних паперів Гонконгу.

У такій політичній обстановці багато бірж мають намір подати заявку на ліцензію в Гонконзі для створення відповідних централізованих бірж. Отже, які конкретні вимоги має до централізованих бірж Комісія з цінних паперів Гонконгу? Крім юридичних документів, які є особливі вимоги до технічного оснащення?

Насправді, поточна система регулювання торгівлі у Гонконзі висуває дуже високі технічні вимоги до відповідності бірж у сфері апаратного та програмного забезпечення. В міжнародному масштабі є кілька постачальників, які надають різні технічні послуги для цих бірж у рамках системи відповідності. Найбільшою мірою, і це найбільше хвилює Комісію з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, є сфера зберігання активів клієнтів.

Відмінності в управлінні активами між традиційними фінансами та біржами віртуальних активів

У традиційній фінансовій системі, коли користувачі купують акції, фактичні кошти зберігаються на підрахунковому рахунку великого рахунка брокера в банку, і банк відповідає за зберігання коштів. Брокер, як співучасник зберігання коштів, не може безпосередньо переміщати кошти користувача.

А в рамках відповідності до віртуальних активів у Гонконзі біржі повинні одночасно виконувати роль банків та співучасників. Віртуальні активи клієнтів безпосередньо зберігаються в холодному гаманець біржі. Це вимагає, щоб відповідні біржі мали технологічний рівень, близький до банківського, а також необхідно мати можливості в криптографічному вимірі.

Проблеми безпеки у сфері торгівлі віртуальними активами

З точки зору безпеки, блокчейн можна поділити на дві частини: ончейн та оффчейн. Смарт-контракти в ончейні можуть мати вразливості, які можуть бути атаковані хакерами. Оффчейн охоплює кілька аспектів, таких як автентифікація користувачів, мережна безпека, безпека терміналів, механізми екстреного реагування тощо.

З точки зору відповідності, в останні роки різні країни поступово впроваджують відповідні політики. Японія раніше почала впроваджувати ліцензійний режим для бірж. Сінгапур і Гонконг також послідовно запроваджують чіткі регуляторні політики, особливо в Гонконзі регулювання ліцензій на віртуальні активи є дуже всеохоплюючим і суворим.

Вимоги регулятора Гонконгу до відповідності зберіганню активів

Регуляторна політика Гонконгу має сильну логіку та охоплює всі аспекти:

1. Вимога, щоб приватні ключі цифрових активів зберігалися на місцевому рівні в Гонконгу.

2. У зв'язку з тим, що наразі бракує зрілої системи регулювання третьої сторони, вимагати від заявників на отримання ліцензії самостійно створювати систему безпечного зберігання віртуальних активів.

3. У виборі технологічного маршруту одночасно консервативні та відкриті. Схиляються до вибору перевірених та зрілих технологій у традиційній фінансовій сфері, одночасно розглядаючи нові технологічні рішення.

4. Вимога оцінки авторитетною третьою стороною, яка має підтвердити відповідність вимогам, перш ніж може бути отримано ліцензію.

Заходи щодо захисту безпеки активів користувачів

1. Вимоги до IT включають мережеву безпеку, інфраструктуру IT, безпеку терміналів, реагування на надзвичайні ситуації в разі катастроф, а також систему зберігання гаманець.

2. 98% активів повинні зберігатися в холодному Гаманець і мати суворі вимоги до середовища зберігання.

3. Вимога встановлення фонду ризикових виплат або спеціального страхування, що має можливість виплат.

4. Відповідність вимагає наявності професійного "головного співучасника", відповідального за боротьбу з відмиванням грошей, фінансуванням тероризму та інші роботи.

5. У сфері управління ризиками необхідно контролювати маніпуляції на ринку, шахрайство з боку користувачів, контрагентів, кредитні ризики тощо.

6. На рівні управління потрібно створити вдосконалену систему, що включає розділення ролей суб'єктів, чітке визначення відповідальності за кошти, розподіл обов'язків тощо.

Можливі напрямки розвитку в майбутньому

1. Нові технології, такі як MPC(Мультипартійні обчислення), можуть бути прийняті після підвищення зрілості.

2. Особисті Гаманець рішення можуть доповнювати централізовані біржі.

3. В майбутньому можуть з'явитися спеціалізовані співучасники, які відповідатимуть за зберігання активів на всьому ринку.

4. Регуляторна система може бути подальшого вдосконалення, чітко визначаючи незалежні вимоги до співучасника.

5. З розвитком нових технологічних шляхів та їх сертифікацією, технічний вибір співучасника може стати більш різноманітним.

З розвитком технологій та поглибленням розуміння ринку, впевнений, що в майбутньому буде більше учасників у цій галузі, ринок стане ще більш процвітаючим.