Шифрування венчурного ринку та аналіз популярних проектів

У другому кварталі ринок шифрування венчурних інвестицій демонструє деякі тенденції, які заслуговують на увагу. Незважаючи на те, що венчурні компанії часто стверджують, що ведмежий ринок — це їхній час для дій, фактично нещодавно велика інституційна активність у сфері венчурного капіталу помітно зменшилася. Давайте разом розглянемо ситуацію з фінансуванням стартапів у другому кварталі та подивимося, які нові проекти привернули увагу венчурних інвесторів.

Для звичайних інвесторів ринок приватних розміщень криптовалют зазвичай важко доступний. Багато регіонів вимагають, щоб інвестори отримали сертифікацію перед участю в приватних розміщеннях, наприклад, у США основними критеріями є дохід та чисті активи. Незважаючи на це, важливість ринку приватних розміщень для криптоіндустрії очевидна. Без такої альтернативної ринкової структури новим проектам важко залучити стартовий капітал для розробки продуктів і виходу на ринок.

Шифрування венчурного капіталу та фінансування

Ризикове інвестування ( VC ) означає активні в приватному ринку установи та осіб, які використовують капітал, зв'язки та галузевий досвід для підтримки стартапів.

Ринок криптовалют у 2022 році зазнав значного падіння, але криптовалютні венчурні капіталісти все ж вдало залучили 21,6 мільярда доларів нових інвестицій, що стало історичним рекордом. Проте, незважаючи на те, що такі основні активи, як ефір та біткоїн, у 2023 році сильно відновилися, венчурний капітал цього року не зміг викликати інтерес у інвесторів до цієї галузі. Станом на сьогодні, обсяги інвестицій цього року різко знизилися, і річний спад становить до 98%.

Для стартапів у сфері шифрування, що шукають фінансування, другий квартал все ще є важким. За статистикою, було здійснено 382 угоди на загальну суму 2,34 мільярда доларів. Варто зазначити, що це вже п'ятий квартал поспіль падіння венчурного капіталу, що набагато нижче піку в 12,14 мільярда доларів у першому кварталі 2022 року.

Це постійне зниження свідчить про те, що шифрування венчурний капітал ще не досяг дна. Після жорсткої позиції Комісії з цінних паперів і бірж США щодо деяких мережевих активів весь сектор стикається з регуляторним тиском. Невизначеність регулювання може вплинути на економічність "токенних варрантів", тобто права інвесторів отримати певну кількість токенів у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Тому венчурний капітал і їхні обмежені партнери стали ще більш обережними при входженні на ринок непродовольчих приватних інвестицій у шифрування.

Червневі популярні фінансові проекти

Незважаючи на погане загальне середовище, все ще є високоякісні проекти, в які варто інвестувати, що отримують достатнє фінансування. Минулого місяця кілька маловідомих шифрувальних стартапів оголосили про вражаюче фінансування. Ось деякі проекти, на які варто звернути увагу:

Міфічні Ігри

Обсяг фінансування: 3700 мільйонів доларів США Сфера: Ігри

Mythical Games є всебічною студією Web3-ігор, яка розробила кілька шифрувальних ігор та супутніх власних шифрувальних продуктів. Ця платформа інтегрує ці ігри та надає для кожної гри можливий рівень функцій Web3. Вона працює на авторизованому ланцюзі доказів прав, підтримує торгові операції як з фіатними, так і з шифрувальними валютами, а також має функції протидії шахрайству, оптимізації витрат тощо.

Гра «NFL Rivals», розроблена Mythical Games у співпраці з NFL, швидко зайняла перше місце у спортивному рейтингу після виходу на платформи iOS та Android у квітні, і наразі займає 11-те місце у безкоштовному спортивному рейтингу App Store. Як гра з нативним шифруванням, така ринкова проникність є обнадійливою і закладає гарну основу для майбутніх випусків. Mythical Games має потенціал стати важливим розробником проривних ігор.

Тайко

Обсяг фінансування: 2200 мільйонів доларів США Галузь: Розширення Layer 2

Taiko розробляє рішення Type 1 zkEVM Layer 2 rollup, яке має на меті розширення Ethereum, намагаючись якомога більше імітувати його технології та ідеї. Проект надає пріоритет сумісності з архітектурою Ethereum, а не мінімізації витрат на доведення, що дозволить вже розгорнутим на L1 протоколам без змін коду мігрувати на Taiko.

Taiko використовує концепцію "децентралізації з самого початку", дозволяючи будь-кому брати участь в інфраструктурі ланцюга та заробляти комісії без необхідності отримання дозволу. Повна сумісність з Ethereum L1 дозволить розробникам безперешкодно розгортати смарт-контракти Ethereum та ділитися інфраструктурою з Ethereum. На фоні того, що багато проектів ухиляються від EVM Rollup, Taiko обрав унікальний шлях.

Протокол Maverick

Обсяг фінансування: 900 мільйонів доларів США
Сфера: DeFi

Maverick є AMM, розгорнутим на Ethereum, zkSync та BNB-ланцюгах, який прагне реформувати досвід надання ліквідності. Протокол пропонує 4 вбудовані автоматизовані стратегії ліквідності, які можуть інтелектуально налаштовувати ліквідність відповідно до попередньо встановлених параметрів. Функція збільшення позицій Maverick дозволяє будь-кому стимулювати певні форми ліквідності, відкриваючи нові можливості для протоколів, які потребують оренди ліквідності ETH.

Maverick використовує централізований дизайн ліквідності в бін, подібно до миттєвих котирувань Uniswap V3, і забезпечує нульовий сліп при торгах у біні. Ця особливість робить його привабливим місцем для торгівлі великими капіталами та агрегаторами. Дозволяючи спрямованим відхиленням цін впливати на способи постачання ліквідності, Maverick допомагає роздрібним інвесторам отримувати прибуток від постачання ліквідності. Нещодавно проект також запустив токен MAV, що відкриває нові канали для участі інвесторів.