dYdX, Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemlerindeki liderliğini güçlendiriyor, yeni versiyonu potansiyelini sergiliyor

Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler alanındaki rekabet giderek daha da şiddetleniyor, dYdX lider konumunu korumaya devam ediyor, son zamanlarda işlem hacmi özellikle dikkat çekici.

Verilere göre, 24 Ocak 2024 itibarıyla, yalnızca Starkware ikinci katman (dYdX v3) verileri hesaplandığında, dYdX'in işlem hacmi diğer türev protokollerinin çok üzerindedir. Dikkate değer olan, şu anda dYdX v4'ün işlem hacminin v3 ile eşit olduğu ve teşviklerin etkisiyle daha fazla gelişim potansiyeline sahip olabileceğidir.

dYdX v4, yani dYdX Chain, 26 Ekim 2023'te resmi olarak piyasaya sürüldü. Bu versiyon, sipariş defteri ve eşleştirme motoru da dahil olmak üzere kapsamlı bir Merkeziyetsizlik sağladı ve aynı zamanda DYDX token staker'larına işlem ücretlerini dağıtmaya başladı.

dYdX Zinciri'nin tam merkeziyetsizliği

dYdX, Antonio Juliano tarafından 2017 yılında kurulan önde gelen bir merkeziyetsizlik vadeli işlemler borsa platformudur. dYdX'i kurmadan önce, Juliano, tanınmış bir kripto para borsa platformunda çalışmış ve tam zamanlı olarak merkeziyetsiz bir arama motoru geliştirmiştir.

dYdX'in ilk piyasaya sürdüğü ürün, kullanıcıların borç alarak kripto para ile kaldıraçlı işlem yapmalarına izin veren marj ticaret protokolüdür (v1 ve v2). Ancak bu ürünün verimliliği düşük ve Ethereum ağındaki Gas ücretleri çok yüksektir.

v3 ile birlikte, dYdX, sipariş defterine dayalı bir ticaret sistemi kurdu. Starkware kullanarak Ethereum ikinci katman ürünleri inşa edilmesi ve DYDX token'ının piyasaya sürülmesiyle birlikte, dYdX'in işlem hacmi patlama yaşadı ve 14 Temmuz 2023 itibarıyla toplam işlem hacmi 1 trilyon doları aştı.

Şu anda, dYdX Chain bağımsız bir blok zinciri olarak, Cosmos SDK ve Tendermint PoS konsensüs protokolünü kullanarak, saniyede 2000 işlem desteklemektedir.

v3 ile karşılaştırıldığında, dYdX Chain gerçek bir merkeziyetsizlik sağladı. v4'te, dYdX'in ön yüzü dYdX Operations SubDAO tarafından işletiliyor, order book ve eşleştirme motoru dünya genelindeki dağıtık aktif doğrulayıcılar tarafından yönetiliyor ve piyasaya sürülen coinler de zincir üzerindeki yönetimle belirleniyor.

Ücret Dağıtım Mekanizması

dYdX Chain üzerinde oluşan tüm ücretler şu anda doğrulayıcılara ve staking yapanlara dağıtılmaktadır. Bu ücretler iki bölümden oluşmaktadır: ana olarak USDC cinsinden işlem ücretleri ve DYDX veya USDC cinsinden Gas ücretleri.

Ücretler bloklar halinde birikmekte olup, ortalama her 1.08 saniyede bir blok üretilmektedir, kullanıcıların ödülleri manuel olarak alması gerekmektedir. Ödüller esasen USDC'den geldiği için, zamanında alınmadığında bile piyasa dalgalanmalarından etkilenmeyecektir.

Son veriler, son 30 gün içinde toplam 2.51 milyon USDC ve 126 DYDX ödülünün dağıtıldığını göstermektedir. Doğrulayıcılar %5-100 arasında komisyon alacak, kullanıcılar ilgili cüzdanlar aracılığıyla DYDX’i aktif doğrulayıcılara stake ederek ödül kazanabileceklerdir. Şu anda 60 aktif doğrulayıcı bulunmaktadır.

24 Ocak itibarıyla, son 30 günün günlük ortalama staking getirisi %6.2 ile %29.06 arasında değişmekte olup, ortalama %14.97'dir. Mevcut stake edilen DYDX'nin değeri 2.12 milyon dolar olup, son bir ay boyunca istikrarlı kalmıştır.

Bazı donanım cüzdanları, kullanıcıların stake gibi işlemleri kolaylaştırmak için ilgili yazılım cüzdanlarıyla entegre edilmiştir. Ayrıca, Cosmos ekosistemindeki önde gelen likit stake hizmet sağlayıcıları, kullanıcılara daha fazla seçenek sunmak için DYDX'in likit stake hizmetini de başlattı.

Çoklu önlemler ticaret hacmini artırmayı teşvik ediyor

Resmi verilere göre, dYdX v4 bazı göstergelerde v3'ü geçmiştir. Son 24 saatte, v4'ün işlem hacmi 688 milyon dolar, v3'ün işlem hacmi ise 546 milyon dolar; v4'ün işlem emri sayısı 635791, v3'ün işlem emri sayısı ise 161337'dir. Ancak açık pozisyonlar açısından, v4 (38.88 milyon dolar) hala v3'ün (251 milyon dolar) gerisindedir.

dYdX, v4'ün gelişimini teşvik etmek için bir dizi önlem aldı. dYdX Chain'in lansmanından önce, v3'ten v4'e işlem hacmini kademeli olarak aktarmayı ve aynı zamanda v3 üzerindeki mevcut teşvikleri kademeli olarak durdurmayı amaçlayan bir teşvik planı hazırlandı.

Altı aylık bir başlangıç teşvik programı onaylandı ve kullanıcıların v4'e geçişini teşvik etmek için 20 milyon dolar değerinde DYDX tokeni dağıtılacaktır. Program 4 aşamaya ayrılmıştır ve her aşamanın sonunda kullanıcı puanlarına göre DYDX ödülleri verilecektir. Program ayrıca, önceki aşamanın geri bildirimlerine göre optimize edilecek, örneğin performans ödüllerinin eklenmesi gibi.

İşlem hacmini ve likiditeyi çekmek için dYdX Chain, işlem ücretlerinde indirimler de sunmaktadır. Genel işlem ücretleri bazı merkezi borsa ve platformlardan biraz daha düşüktür ve Maker ile Taker için ilgili ücret politikaları bulunmaktadır.

Kullanıcılar çeşitli cüzdanlar ve ağlar aracılığıyla işlem yapabilir ve para yatırabilirler. Yerel USDC'nin piyasaya sürülmesiyle dYdX'e para yatırma işlemi de daha kolay hale gelecektir. dYdX Chain ortamında piyasa fiyatı ile işlem yapma deneyimi de geliştirilmiştir.

Sonuç

Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler alanında lider olan dYdX Chain, piyasaya sürüldüğü günden bu yana güçlü bir rekabet sergilemekte ve işlem hacmi mevcut v3 sürümünü aşmıştır. Kapsamlı bir merkeziyetsizlik sağlama, ücret dağıtım mekanizmasını optimize etme ve bir dizi teşvik önlemi sunma yoluyla, dYdX'in pazar konumunu daha da sağlamlaştırması ve işlem hacminin ve açık pozisyon sayısının sürekli artışını sağlaması beklenmektedir.