Yeniden Stake ve Hong Kong Sanal Varlık ETF Derinlik Analiz Raporu
Yeniden Stake Tanıtımı
1 Aralık 2020'de Ethereum'un POS tabanlı Beacon Chain'inin lansmanı ile birlikte, Ethereum'un staking alanı resmi olarak başladı ve 15 Eylül 2022'de Paris yükseltmesi tamamlanarak Beacon Chain ile ana zincir birleştirildi ve Ethereum'un PoS dönemine geçiş yapıldı.
PoW'dan PoS'a geçiş yapmak, artık "çalışmak" için düğüm koşma gereksiniminin ortadan kalktığı anlamına gelmez; önceki çalışma izinsizdi, şimdi ise bir işletim düğümünün yetkisini "satın almak" için para koymanız gerekiyor. Stake, doğrulayıcıyı başlatmak için 32 ETH yatırmanız gerektiğini ifade eder ve bu da düğüm koşma yeterliliğine sahip olup ağ konsensüsüne katılmanızı sağlar.
Bu nedenle, Ethereum stake'ini iki role ayırabiliriz: para yatıran doğrulayıcılar ve çalışan operatörler.
Ethereum Stake'in altı gelişim aşaması
Yerel Stake→Stake as a Service→Birleşik Stake→Likit Stake→Merkeziyetsiz Stake→Yeniden Stake
Yerel Stake: Kendin para yatır, kendi düğümünü işlet, tüm istemci yazılım ve donanım bakımından ve maliyetinden sorumlu ol.
Avantajları:
Ethereum ağının daha güvenli ve merkeziyetsiz olması.
%100 Stake kazanın, aracılar olmadan.
Kötü yönler:
Teknik engel, teknik bilgisi olanların istemciyi kendileri kurup çalıştırmaları gerekir.
Donanım eşiği, iyi bir performansa sahip bir bilgisayara ihtiyaç var, en az 10MB'lık bir ağa.
Fon gereksinimi, 32 ETH stake edilmesi gerekiyor.
Ceza ve el koyma sorunu, yazılım, donanım veya ağda bir sorun olması durumunda, düğümün istikrarsız olmasına neden olursa, stake edilen teminat el konulacaktır.
Risk sorunları, özel anahtarların ve kurtarma ifadelerinin güvenliğini kendiniz yönetmenizi ve düzensiz aralıklarla düğümleri güncellemenizi gerektirir.
Stake hizmeti: Sadece para yatırarak doğrulayıcı olursunuz, üçüncü taraf düğüm çalışmasını yürütmekle sorumludur.
Avantaj: Teknik engelleri ortadan kaldırır, sadece para yatırıp çalışmazsınız.
Kötü tarafları:
Sermaye eşiği, 32 ETH Stake etmeniz gerekiyor.
2.Ceza ve el koyma sorunu, eğer üçüncü tarafın yazılımı, donanımı veya ağı sorun yaşarsa, stake edilen teminatın el konulması söz konusu olacaktır, ancak üçüncü taraf olmayacaktır.
Risk sorunları, özel anahtarları ve kurtarma cümlelerini dışarıya emanet etmeniz gerekebilir.
Üçüncü tarafa biraz kar vermek.
Merkeziyetçilik, Ethereum güvenliği için bir tehdit.
Birlikte Stake: Birden fazla kişi 32 ETH bir araya getirerek doğrulayıcı yeterliliği alır, üçüncü taraf node çalıştırma işini üstlenir, bu da bir madencilik havuzuna benzer. Buna karşılık, işletim düğümlerinin elde ettiği gelir, aynı zamanda toplu stake edilen fonların oranına göre dağıtılır.
Faydaları:
Teknik engelleri ortadan kaldırdı, sadece para yatırıyorsunuz, emek harcamıyorsunuz.
2.32 ETH'lik eşiği düşürdü.
Kötü yönleri:
Yatırım eşiği düşük olmasına rağmen, fonlar hâlâ stake edilerek likiditeyi kısıtladı.
Cezalandırma sorunu, eğer üçüncü tarafın yazılımı, donanımı veya ağı bir sorun yaşarsa, stake edilen teminatın cezalandırılacağı, ancak üçüncü tarafın olmayacağı.
Risk sorunları, özel anahtarları ve kurtarma kelimelerini dışarıya emanet etmeniz gerekebilir.
Biraz karı üçüncü tarafa devretmek.
Merkeziyetçi, Ethereum güvenliğine tehdit oluşturuyor.
Ethereum stake geliştirme süreci bu noktaya geldiğinde, teknik, donanım ve finansman gibi üç büyük engeli temel olarak çözmüş gibi görünüyor ve neredeyse doygunluğa ulaşmış durumda. Ancak aslında, henüz çözülemeyen büyük bir sorun var, o da likidite sorunu. Çünkü esasen, yukarıda bahsedilen herhangi bir stake yöntemi, doğrulayıcıların fonlarını kullanma anlamına geliyor ve Ethereum'un bir düğümü olarak, her gün girip çıkmak için sıra beklemek gerekiyor, bu nedenle fonların her an kullanılabilir hale gelmesi mümkün değil, özellikle birleşik stake durumunda. Bu nedenle, doğrulayıcıların likiditesi kilitlenmiş durumda.
Likidite Stake (LST): Birden fazla kişi 32 ETH toplayarak doğrulayıcı niteliklerini satın alıyor, üçüncü taraf nodların çalışmasını sağlıyor ve platform 1:1 oranında stETH ile likidite sağlıyor, projeleri Lido, SSV, Puffer'ı temsil ediyor.
Avantajları:
Teknik engelleri ortadan kaldırdı, sadece para koyup güç harcamadı.
2.32 ETH'lik eşiği düşürdü.
Kilitlenmesine gerek olmayan likidite, fon kullanım oranını artırır.
Kötü tarafı:
Cezalandırma problemi, eğer üçüncü tarafın yazılımı, donanımı veya ağı ile ilgili bir sorun ortaya çıkarsa, teminatın cezalandırılması söz konusu olacak, ancak üçüncü taraf cezalandırılmayacaktır.
Risk sorunları, muhtemelen özel anahtar ve kurtarma kelimelerinin dışarıya emanet edilmesi gerekecek.
Üçüncü tarafa biraz kar vermek.
Merkeziyetçilik, Ethereum'un güvenliği için bir tehdit. ( merkeziyetçilik sorunu, tüm sektöre rahatsızlık ve kaygı getirebilir, bu nedenle merkeziyetçilik sorununu çözmek, Stake alanındaki bir sonraki yön haline geldi ).
Merkeziyetsiz Stake: DVT, uzaktan imza gibi teknolojiler aracılığıyla üçüncü taraf işletmecilerin izin gerektirmeyen erişimini sağlamak.
Avantajlar:
Teknik engelleri ortadan kaldırdı, sadece para veriyor, emek harcamıyor.
2.32 ETH'lik eşiği düşürdü.
Kilitlenmiş likiditeye ihtiyaç yoktur, sermaye kullanım oranını artırır.
Operatörlerin merkeziyetsizlik derecesini artırmak, kullanıcıların stake edilen fonlarının el konulma riskini azaltmak ve Ethereum'un güvenliğini artırmak.
Kötü yönleri: Bir miktar karı üçüncü tarafa vermek.
Yeniden Stake Tanıtımı
Yeniden stake etme kavramı, PoS( hak sahipliği kanıtı) mekanizmasının yaygınlaşmasıyla birlikte gelişmektedir. PoS sisteminde, stake edilmiş fonlar ağ güvenliği ve uzlaşma sağlamak için kullanılır; geleneksel PoW( iş kanıtı) ile karşılaştırıldığında, PoS daha çok sermayenin kilitlenmesine odaklanmaktadır, hesaplama gücüne değil. DeFi'nin yükselişiyle birlikte, piyasanın sermaye verimliliği talebi giderek artmakta ve bu da yeniden stake etme talebini doğurmaktadır.
Stake etmenin amacı, kullanıcıların belirli bir miktar parayı teminat olarak yatırdıktan sonra bir düğüm haline gelerek belirli bir projenin güvenliğini sağlaması ve bu şekilde kazanç elde etmesidir. Eğer düğüm kötü niyetli davranırsa teminatı elinden alınır. Bu nedenle, sadece POS zincirlerinin güvenliği sağlamak için stake etmesi gerekmiyor; köprüler, oracle'lar, DA, ZKP gibi diğer sistemler de katılımcıların güvenliğini sağlamak için stake etmeyi gerektiriyor. Bu profesyonel terim, AVS aktif doğrulama hizmeti olarak adlandırılmaktadır.
Proje sahipleri için, (Stake)'ün amacı güvenliği sağlamaktır, kullanıcılar için ise stake etmenin amacı kazanç elde etmektir. Bu nedenle, fonlar ve projeler arasında 1:1 bir ilişki vardır; yani yeni bir proje başlatıldığında, kullanıcıların gerçek paralarını stake ederek güvenliği sağlamak için sıfırdan bir yol bulmaları gerekir. Kullanıcıların ellerindeki para sınırlıdır, proje sahipleri kendi güvenlikleri için sınırlı stake fonları üzerinde rekabet etmek zorundadır, ve kullanıcılar da sınırlı fonlarını sınırlı projelere stake ederek sınırlı kazanç elde etmeyi seçebilir.
Yeniden Stake ( ReStaking)'in özü, bir paylaşım stake havuzu oluşturmak, bir fonu birden fazla projeye stake ederek güvenliğin sağlanmasını sağlamak için birden fazla kazanım elde etmek, fonları ve projeleri 1:1 ilişkiden 1:N ilişkisine dönüştürmek, böylece kullanıcıların aşırı getiri elde etmelerini sağlamak ve projelerin stake fonları için rekabet baskısını azaltmalarına yardımcı olmaktır. Örneğin, insanlar şu anda fonlarını Ethereum'a stake etmeyi seçiyor, 30 milyon seviyesine ulaştı, Ethereum zaten güçlü bir güvenliğe sahip, ancak diğer projelerin hala kendi AVS'lerini kurması gerekiyor, bu nedenle diğer uygulamaların da Ethereum güvenliğini miras alması ve paylaşması için bir yol bulabiliriz.
Yeniden Stake Etme Teknik Prensibi
Yeniden stake etme teknolojisinin prensiplerini tartışırken, bunun blockchain ağında nasıl gerçekleştirildiğini anlamamız gerekiyor. Yeniden stake etme teknolojisi, stake edilen varlıkların durumunu ve izinlerini programlamak ve yönetmek için akıllı sözleşme sistemine dayanmaktadır. Teknik düzeyde, yeniden stake etme birkaç ana bileşeni içerir:
Bu, kullanıcıların varlıklarını stake ettiklerini doğrulayan bir mekanizmadır; genellikle, orijinal varlığa karşılık gelen bir token oluşturmak gibi tokenleştirilmiş bir yöntemle yapılır, örneğin stETH( gibi ). Stake kanıtı mekanizması, tüm yeniden stake sürecine bir başlangıç noktası sağlar ve tokenleştirilmiş stake kanıtı aracılığıyla, kullanıcı varlıklarının stake durumunun zincir üzerinde doğrulanabilir ve izlenebilir olmasını garanti eder.
- Protokoller Arası İşlem (Cross-Protocol Interoperability)
Yeniden stake yapmak, farklı protokoller ve platformlar arasında stake varlıklarının dolaşımını gerektirir; bu da varlıkların güvenli ve etkili bir şekilde çeşitli sistemler arasında hareket etmesini sağlamak için güçlü bir karşılıklı çalışabilirlik desteği gerektirir. Protokoller arası karşılıklı çalışabilirlik, stake varlıklarının farklı blockchain protokolleri arasında serbestçe dolaşmasını sağlar. Bu durum, varlıkların birden fazla proje arasında yeniden stake edilmesi için hayati öneme sahiptir ve varlık transferinin güvenliği ve verimliliğini sağlamak için güçlü bir teknik desteğe dayanır.
POS sistemlerinde, yeniden stake etmenin mevcut konsensüs algoritmalarının değiştirilmesini veya genişletilmesini gerektirebilir, böylece yeni stake ve doğrulama mekanizmalarını destekleyebilir. Konsensüs algoritmasının genişletilmesi, yeniden stake etme için gerekli ağ güvenliği sağlamaktadır. Mevcut konsensüs algoritmalarını ayarlayarak veya genişleterek yeni stake ve yeniden stake etme davranışlarını destekleyebilirken, ağın merkeziyetsizliğini ve güvenliğini koruyabilirsiniz.
- On-chain Yönetim ve Otomatik İcra(On-chain Governance and Automated Execution)
Akıllı sözleşmeler, zincir üzerindeki yönetişimi de mümkün kılar; yani, kod aracılığıyla sözleşme şartlarını otomatik olarak yerine getirir, yeniden stake etme sürecindeki çeşitli koşul ve kuralları yönetir. Zincir üzerindeki yönetişim ve otomatik yürütme, akıllı sözleşmeler aracılığıyla yeniden stake etme sürecindeki kuralları ve şartları otomatik olarak yönetir, böylece yeniden stake etme işlemleri önceden belirlenmiş yönetişim politikalarına uygun hale gelirken, işlemlerin şeffaflığını ve öngörülebilirliğini artırır.
- Güvenlik ve İzolasyon Garantileri(Security and Isolation Guarantees)
Yeniden staking sürecinde güvenlik sorunlarını önlemek için, varlıkların farklı projeler arasında transfer edilirken izolasyonu ve güvenliğinin sağlanması gerekmektedir. Bu genellikle şifreleme teknolojisi ve özel güvenlik modülleri aracılığıyla gerçekleştirilir, potansiyel güvenlik açıklarını önlemek için. Güvenlik ve izolasyon garantisi, yeniden staking sisteminde vazgeçilmez bir unsurdur, özellikle birden fazla staking protokolü ve projede varlıkların akışı sırasında, her adımın güvenli bir ortamda gerçekleştirilmesini sağlamak ve varlıkların yetkisiz erişim veya çalıntıdan korunmasını sağlamak zorunludur.
Genel olarak, yeniden stake etme uygulaması sadece yüksek teknik uzmanlık gerektirmekle kalmaz, aynı zamanda fon güvenliğini, işlem şeffaflığını ve sistem istikrarını da dikkate almalıdır. Bu teknik araçlar sayesinde, yeniden stake etme, sermaye kullanım verimliliğini artırırken, blockchain ağının güvenliğine ve merkeziyetsizliğine katkıda bulunabilir.
Yeniden Stake edilen piyasa uygulaması
Yeniden stake etmek, bir tür gelişmiş blockchain teknolojisi olarak akıllı sözleşmeler aracılığıyla sermayenin çoklu kullanımını ve dinamik dağıtımını gerçekleştirir, sermayenin atıl kalma oranını önemli ölçüde azaltır ve sermayenin kullanım alanını genişletir.
- Yeniden Stake Ürünlerinin Tipik Vaka Analizi
Platform, yeniden stake teknolojisini kullanarak likit stake çözümleri sunar ve kullanıcıların orijinal stake'i geri çekmeden sermayelerini diğer projelere yeniden stake etmelerine olanak tanır. Bu platformlar, kullanıcıların yeniden stake etme eylemlerini temsil eden yeni token'lar veya stake sertifikaları oluşturarak sermayenin yeniden kullanılmasını sağlamaktadır.
- Piyasada yeniden stake etmenin işlevi ve etkisi
Yeniden stake, sermayenin likiditesini ve esnekliğini artırarak, sermayenin birden fazla proje arasında serbestçe akmasına izin vermekte ve genel piyasanın sermaye kullanım verimliliğini etkili bir şekilde artırmaktadır. Ayrıca, yeniden stake, piyasa içindeki sermaye arz ve talep ilişkisini ayarlayarak, kripto para fiyat dalgalanmaları ve piyasa fiyatlama mekanizması üzerinde önemli bir etki yaratabilir. Bu sermaye akışındaki artış, yalnızca kaynak dağılımını optimize etmekle kalmayıp, aynı zamanda piyasa katılımcılarına daha fazla yatırım ve kazanç fırsatı sunmakta; aynı zamanda sermaye daha geniş bir şekilde kullanıldığından, tüm blockchain ağının güvenliği ve risk dayanıklılığı da artırılmıştır.
Özetle, yeniden stake etme teknolojisinin piyasa uygulamaları, sermaye verimliliğini artırma ve ağ güvenliğini güçlendirme konusundaki ikili değerini göstermektedir ve blok zinciri teknolojisinin geniş uygulamasını ve piyasa olgunlaşmasını teşvik etmede kritik bir rol oynamaktadır.
Yeniden Stake etmenin riskleri ve zorlukları
Yeniden stake etmenin piyasaya birçok olumlu değişiklik getirmesine rağmen, aynı zamanda güvenlik ve düzenleme açısından bazı yeni riskler ve zorluklar da ortaya çıkarmaktadır.
- Güvenlik Riski
Re-staking, akıllı sözleşmeler aracılığıyla birden fazla protokol arasında sermaye akışını sağlarken, fon kullanım verimliliğini artırsa da, sistemin karmaşıklığını ve saldırı yüzeyini büyük ölçüde artırmaktadır. Her eklenen staking katmanı, potansiyel bir güvenlik açığı noktası ekleyebilir. Örneğin, eğer bir katmandaki akıllı sözleşmede bir güvenlik açığı varsa veya bir projenin güvenlik önlemleri yetersizse, bu, sermayenin akış sürecinde saldırıya uğramasına neden olabilir ve hatta zincirleme bir tepkiyi tetikleyerek tüm sermaye zincirini etkileyebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 Likes
Reward
13
6
Repost
Share
Comment
0/400
DaoResearcher
· 08-15 12:39
Ekonomi oyun dengesi teorisine göre, bu Stake modeli belirgin bir teşvik uyumsuzluğu içermektedir.
Ethereum yeniden stake derinlemesine analizi: Yerel stake'den paylaşılan güvenliğe evrim
Yeniden Stake ve Hong Kong Sanal Varlık ETF Derinlik Analiz Raporu
Yeniden Stake Tanıtımı
1 Aralık 2020'de Ethereum'un POS tabanlı Beacon Chain'inin lansmanı ile birlikte, Ethereum'un staking alanı resmi olarak başladı ve 15 Eylül 2022'de Paris yükseltmesi tamamlanarak Beacon Chain ile ana zincir birleştirildi ve Ethereum'un PoS dönemine geçiş yapıldı.
PoW'dan PoS'a geçiş yapmak, artık "çalışmak" için düğüm koşma gereksiniminin ortadan kalktığı anlamına gelmez; önceki çalışma izinsizdi, şimdi ise bir işletim düğümünün yetkisini "satın almak" için para koymanız gerekiyor. Stake, doğrulayıcıyı başlatmak için 32 ETH yatırmanız gerektiğini ifade eder ve bu da düğüm koşma yeterliliğine sahip olup ağ konsensüsüne katılmanızı sağlar.
Bu nedenle, Ethereum stake'ini iki role ayırabiliriz: para yatıran doğrulayıcılar ve çalışan operatörler.
Ethereum Stake'in altı gelişim aşaması
Yerel Stake→Stake as a Service→Birleşik Stake→Likit Stake→Merkeziyetsiz Stake→Yeniden Stake
Yerel Stake: Kendin para yatır, kendi düğümünü işlet, tüm istemci yazılım ve donanım bakımından ve maliyetinden sorumlu ol.
Ethereum ağının daha güvenli ve merkeziyetsiz olması.
%100 Stake kazanın, aracılar olmadan.
Teknik engel, teknik bilgisi olanların istemciyi kendileri kurup çalıştırmaları gerekir.
Donanım eşiği, iyi bir performansa sahip bir bilgisayara ihtiyaç var, en az 10MB'lık bir ağa.
Fon gereksinimi, 32 ETH stake edilmesi gerekiyor.
Ceza ve el koyma sorunu, yazılım, donanım veya ağda bir sorun olması durumunda, düğümün istikrarsız olmasına neden olursa, stake edilen teminat el konulacaktır.
Risk sorunları, özel anahtarların ve kurtarma ifadelerinin güvenliğini kendiniz yönetmenizi ve düzensiz aralıklarla düğümleri güncellemenizi gerektirir.
Stake hizmeti: Sadece para yatırarak doğrulayıcı olursunuz, üçüncü taraf düğüm çalışmasını yürütmekle sorumludur.
Avantaj: Teknik engelleri ortadan kaldırır, sadece para yatırıp çalışmazsınız.
Kötü tarafları:
2.Ceza ve el koyma sorunu, eğer üçüncü tarafın yazılımı, donanımı veya ağı sorun yaşarsa, stake edilen teminatın el konulması söz konusu olacaktır, ancak üçüncü taraf olmayacaktır.
Risk sorunları, özel anahtarları ve kurtarma cümlelerini dışarıya emanet etmeniz gerekebilir.
Üçüncü tarafa biraz kar vermek.
Merkeziyetçilik, Ethereum güvenliği için bir tehdit.
Birlikte Stake: Birden fazla kişi 32 ETH bir araya getirerek doğrulayıcı yeterliliği alır, üçüncü taraf node çalıştırma işini üstlenir, bu da bir madencilik havuzuna benzer. Buna karşılık, işletim düğümlerinin elde ettiği gelir, aynı zamanda toplu stake edilen fonların oranına göre dağıtılır.
2.32 ETH'lik eşiği düşürdü.
Yatırım eşiği düşük olmasına rağmen, fonlar hâlâ stake edilerek likiditeyi kısıtladı.
Cezalandırma sorunu, eğer üçüncü tarafın yazılımı, donanımı veya ağı bir sorun yaşarsa, stake edilen teminatın cezalandırılacağı, ancak üçüncü tarafın olmayacağı.
Risk sorunları, özel anahtarları ve kurtarma kelimelerini dışarıya emanet etmeniz gerekebilir.
Biraz karı üçüncü tarafa devretmek.
Merkeziyetçi, Ethereum güvenliğine tehdit oluşturuyor.
Ethereum stake geliştirme süreci bu noktaya geldiğinde, teknik, donanım ve finansman gibi üç büyük engeli temel olarak çözmüş gibi görünüyor ve neredeyse doygunluğa ulaşmış durumda. Ancak aslında, henüz çözülemeyen büyük bir sorun var, o da likidite sorunu. Çünkü esasen, yukarıda bahsedilen herhangi bir stake yöntemi, doğrulayıcıların fonlarını kullanma anlamına geliyor ve Ethereum'un bir düğümü olarak, her gün girip çıkmak için sıra beklemek gerekiyor, bu nedenle fonların her an kullanılabilir hale gelmesi mümkün değil, özellikle birleşik stake durumunda. Bu nedenle, doğrulayıcıların likiditesi kilitlenmiş durumda.
Likidite Stake (LST): Birden fazla kişi 32 ETH toplayarak doğrulayıcı niteliklerini satın alıyor, üçüncü taraf nodların çalışmasını sağlıyor ve platform 1:1 oranında stETH ile likidite sağlıyor, projeleri Lido, SSV, Puffer'ı temsil ediyor.
2.32 ETH'lik eşiği düşürdü.
Cezalandırma problemi, eğer üçüncü tarafın yazılımı, donanımı veya ağı ile ilgili bir sorun ortaya çıkarsa, teminatın cezalandırılması söz konusu olacak, ancak üçüncü taraf cezalandırılmayacaktır.
Risk sorunları, muhtemelen özel anahtar ve kurtarma kelimelerinin dışarıya emanet edilmesi gerekecek.
Üçüncü tarafa biraz kar vermek.
Merkeziyetçilik, Ethereum'un güvenliği için bir tehdit. ( merkeziyetçilik sorunu, tüm sektöre rahatsızlık ve kaygı getirebilir, bu nedenle merkeziyetçilik sorununu çözmek, Stake alanındaki bir sonraki yön haline geldi ).
Merkeziyetsiz Stake: DVT, uzaktan imza gibi teknolojiler aracılığıyla üçüncü taraf işletmecilerin izin gerektirmeyen erişimini sağlamak.
2.32 ETH'lik eşiği düşürdü.
Kilitlenmiş likiditeye ihtiyaç yoktur, sermaye kullanım oranını artırır.
Operatörlerin merkeziyetsizlik derecesini artırmak, kullanıcıların stake edilen fonlarının el konulma riskini azaltmak ve Ethereum'un güvenliğini artırmak.
Yeniden Stake Tanıtımı
Yeniden stake etme kavramı, PoS( hak sahipliği kanıtı) mekanizmasının yaygınlaşmasıyla birlikte gelişmektedir. PoS sisteminde, stake edilmiş fonlar ağ güvenliği ve uzlaşma sağlamak için kullanılır; geleneksel PoW( iş kanıtı) ile karşılaştırıldığında, PoS daha çok sermayenin kilitlenmesine odaklanmaktadır, hesaplama gücüne değil. DeFi'nin yükselişiyle birlikte, piyasanın sermaye verimliliği talebi giderek artmakta ve bu da yeniden stake etme talebini doğurmaktadır.
Stake etmenin amacı, kullanıcıların belirli bir miktar parayı teminat olarak yatırdıktan sonra bir düğüm haline gelerek belirli bir projenin güvenliğini sağlaması ve bu şekilde kazanç elde etmesidir. Eğer düğüm kötü niyetli davranırsa teminatı elinden alınır. Bu nedenle, sadece POS zincirlerinin güvenliği sağlamak için stake etmesi gerekmiyor; köprüler, oracle'lar, DA, ZKP gibi diğer sistemler de katılımcıların güvenliğini sağlamak için stake etmeyi gerektiriyor. Bu profesyonel terim, AVS aktif doğrulama hizmeti olarak adlandırılmaktadır.
Proje sahipleri için, (Stake)'ün amacı güvenliği sağlamaktır, kullanıcılar için ise stake etmenin amacı kazanç elde etmektir. Bu nedenle, fonlar ve projeler arasında 1:1 bir ilişki vardır; yani yeni bir proje başlatıldığında, kullanıcıların gerçek paralarını stake ederek güvenliği sağlamak için sıfırdan bir yol bulmaları gerekir. Kullanıcıların ellerindeki para sınırlıdır, proje sahipleri kendi güvenlikleri için sınırlı stake fonları üzerinde rekabet etmek zorundadır, ve kullanıcılar da sınırlı fonlarını sınırlı projelere stake ederek sınırlı kazanç elde etmeyi seçebilir.
Yeniden Stake ( ReStaking)'in özü, bir paylaşım stake havuzu oluşturmak, bir fonu birden fazla projeye stake ederek güvenliğin sağlanmasını sağlamak için birden fazla kazanım elde etmek, fonları ve projeleri 1:1 ilişkiden 1:N ilişkisine dönüştürmek, böylece kullanıcıların aşırı getiri elde etmelerini sağlamak ve projelerin stake fonları için rekabet baskısını azaltmalarına yardımcı olmaktır. Örneğin, insanlar şu anda fonlarını Ethereum'a stake etmeyi seçiyor, 30 milyon seviyesine ulaştı, Ethereum zaten güçlü bir güvenliğe sahip, ancak diğer projelerin hala kendi AVS'lerini kurması gerekiyor, bu nedenle diğer uygulamaların da Ethereum güvenliğini miras alması ve paylaşması için bir yol bulabiliriz.
Yeniden Stake Etme Teknik Prensibi
Yeniden stake etme teknolojisinin prensiplerini tartışırken, bunun blockchain ağında nasıl gerçekleştirildiğini anlamamız gerekiyor. Yeniden stake etme teknolojisi, stake edilen varlıkların durumunu ve izinlerini programlamak ve yönetmek için akıllı sözleşme sistemine dayanmaktadır. Teknik düzeyde, yeniden stake etme birkaç ana bileşeni içerir:
- Stake Kanıt Mekanizması(Staking Proof Mechanism)
Bu, kullanıcıların varlıklarını stake ettiklerini doğrulayan bir mekanizmadır; genellikle, orijinal varlığa karşılık gelen bir token oluşturmak gibi tokenleştirilmiş bir yöntemle yapılır, örneğin stETH( gibi ). Stake kanıtı mekanizması, tüm yeniden stake sürecine bir başlangıç noktası sağlar ve tokenleştirilmiş stake kanıtı aracılığıyla, kullanıcı varlıklarının stake durumunun zincir üzerinde doğrulanabilir ve izlenebilir olmasını garanti eder.
- Protokoller Arası İşlem (Cross-Protocol Interoperability)
Yeniden stake yapmak, farklı protokoller ve platformlar arasında stake varlıklarının dolaşımını gerektirir; bu da varlıkların güvenli ve etkili bir şekilde çeşitli sistemler arasında hareket etmesini sağlamak için güçlü bir karşılıklı çalışabilirlik desteği gerektirir. Protokoller arası karşılıklı çalışabilirlik, stake varlıklarının farklı blockchain protokolleri arasında serbestçe dolaşmasını sağlar. Bu durum, varlıkların birden fazla proje arasında yeniden stake edilmesi için hayati öneme sahiptir ve varlık transferinin güvenliği ve verimliliğini sağlamak için güçlü bir teknik desteğe dayanır.
- Konsensüs Algoritması Genişletmesi(Consensus Algorithm Extension)
POS sistemlerinde, yeniden stake etmenin mevcut konsensüs algoritmalarının değiştirilmesini veya genişletilmesini gerektirebilir, böylece yeni stake ve doğrulama mekanizmalarını destekleyebilir. Konsensüs algoritmasının genişletilmesi, yeniden stake etme için gerekli ağ güvenliği sağlamaktadır. Mevcut konsensüs algoritmalarını ayarlayarak veya genişleterek yeni stake ve yeniden stake etme davranışlarını destekleyebilirken, ağın merkeziyetsizliğini ve güvenliğini koruyabilirsiniz.
- On-chain Yönetim ve Otomatik İcra(On-chain Governance and Automated Execution)
Akıllı sözleşmeler, zincir üzerindeki yönetişimi de mümkün kılar; yani, kod aracılığıyla sözleşme şartlarını otomatik olarak yerine getirir, yeniden stake etme sürecindeki çeşitli koşul ve kuralları yönetir. Zincir üzerindeki yönetişim ve otomatik yürütme, akıllı sözleşmeler aracılığıyla yeniden stake etme sürecindeki kuralları ve şartları otomatik olarak yönetir, böylece yeniden stake etme işlemleri önceden belirlenmiş yönetişim politikalarına uygun hale gelirken, işlemlerin şeffaflığını ve öngörülebilirliğini artırır.
- Güvenlik ve İzolasyon Garantileri(Security and Isolation Guarantees)
Yeniden staking sürecinde güvenlik sorunlarını önlemek için, varlıkların farklı projeler arasında transfer edilirken izolasyonu ve güvenliğinin sağlanması gerekmektedir. Bu genellikle şifreleme teknolojisi ve özel güvenlik modülleri aracılığıyla gerçekleştirilir, potansiyel güvenlik açıklarını önlemek için. Güvenlik ve izolasyon garantisi, yeniden staking sisteminde vazgeçilmez bir unsurdur, özellikle birden fazla staking protokolü ve projede varlıkların akışı sırasında, her adımın güvenli bir ortamda gerçekleştirilmesini sağlamak ve varlıkların yetkisiz erişim veya çalıntıdan korunmasını sağlamak zorunludur.
Genel olarak, yeniden stake etme uygulaması sadece yüksek teknik uzmanlık gerektirmekle kalmaz, aynı zamanda fon güvenliğini, işlem şeffaflığını ve sistem istikrarını da dikkate almalıdır. Bu teknik araçlar sayesinde, yeniden stake etme, sermaye kullanım verimliliğini artırırken, blockchain ağının güvenliğine ve merkeziyetsizliğine katkıda bulunabilir.
Yeniden Stake edilen piyasa uygulaması
Yeniden stake etmek, bir tür gelişmiş blockchain teknolojisi olarak akıllı sözleşmeler aracılığıyla sermayenin çoklu kullanımını ve dinamik dağıtımını gerçekleştirir, sermayenin atıl kalma oranını önemli ölçüde azaltır ve sermayenin kullanım alanını genişletir.
- Yeniden Stake Ürünlerinin Tipik Vaka Analizi
Platform, yeniden stake teknolojisini kullanarak likit stake çözümleri sunar ve kullanıcıların orijinal stake'i geri çekmeden sermayelerini diğer projelere yeniden stake etmelerine olanak tanır. Bu platformlar, kullanıcıların yeniden stake etme eylemlerini temsil eden yeni token'lar veya stake sertifikaları oluşturarak sermayenin yeniden kullanılmasını sağlamaktadır.
- Piyasada yeniden stake etmenin işlevi ve etkisi
Yeniden stake, sermayenin likiditesini ve esnekliğini artırarak, sermayenin birden fazla proje arasında serbestçe akmasına izin vermekte ve genel piyasanın sermaye kullanım verimliliğini etkili bir şekilde artırmaktadır. Ayrıca, yeniden stake, piyasa içindeki sermaye arz ve talep ilişkisini ayarlayarak, kripto para fiyat dalgalanmaları ve piyasa fiyatlama mekanizması üzerinde önemli bir etki yaratabilir. Bu sermaye akışındaki artış, yalnızca kaynak dağılımını optimize etmekle kalmayıp, aynı zamanda piyasa katılımcılarına daha fazla yatırım ve kazanç fırsatı sunmakta; aynı zamanda sermaye daha geniş bir şekilde kullanıldığından, tüm blockchain ağının güvenliği ve risk dayanıklılığı da artırılmıştır.
Özetle, yeniden stake etme teknolojisinin piyasa uygulamaları, sermaye verimliliğini artırma ve ağ güvenliğini güçlendirme konusundaki ikili değerini göstermektedir ve blok zinciri teknolojisinin geniş uygulamasını ve piyasa olgunlaşmasını teşvik etmede kritik bir rol oynamaktadır.
Yeniden Stake etmenin riskleri ve zorlukları
Yeniden stake etmenin piyasaya birçok olumlu değişiklik getirmesine rağmen, aynı zamanda güvenlik ve düzenleme açısından bazı yeni riskler ve zorluklar da ortaya çıkarmaktadır.
- Güvenlik Riski
Re-staking, akıllı sözleşmeler aracılığıyla birden fazla protokol arasında sermaye akışını sağlarken, fon kullanım verimliliğini artırsa da, sistemin karmaşıklığını ve saldırı yüzeyini büyük ölçüde artırmaktadır. Her eklenen staking katmanı, potansiyel bir güvenlik açığı noktası ekleyebilir. Örneğin, eğer bir katmandaki akıllı sözleşmede bir güvenlik açığı varsa veya bir projenin güvenlik önlemleri yetersizse, bu, sermayenin akış sürecinde saldırıya uğramasına neden olabilir ve hatta zincirleme bir tepkiyi tetikleyerek tüm sermaye zincirini etkileyebilir.