Travel Rule: 加密貨幣合規的新裏程碑

虛擬資產行業正面臨一個重大變革 - Travel Rule的全球推行。這項規定旨在提高區塊鏈交易的透明度，將鏈上活動與現實世界的實體和身分聯繫起來，以更好地管理洗錢、恐怖主義融資和交易對手風險。

在過去，區塊鏈的匿名特性被一些不法分子利用於金融犯罪。但這並非區塊鏈技術的本質。監管機構希望將區塊鏈納入監管體系,前提是相關平台要符合基本的監管精神,包括"了解你的客戶"(KYC)和"市場監控"等。Travel Rule則進一步要求了解交易雙方的身分。

2019年Travel Rule監管指南提出之前,虛擬資產服務提供商(VASP)只需通過KYC流程監控自身客戶。然而,當VASP向交易對手發送交易時,幾乎無法了解對方身分,增加了交易對手風險和參與非法活動的風險。

Travel Rule要求VASP獲取、保存和提交與虛擬資產轉帳相關的發起人和受益人信息,以識別可疑交易、採取凍結行動,並禁止與受制裁個人和實體交易。這些義務必須在啓動區塊鏈交易前完成,首次實現了在交易進入區塊鏈前阻止潛在非法交易的能力。

隨着數字資產和區塊鏈技術日益成爲金融行業重要組成部分,全球監管機構認爲有必要加強反洗錢和合規監管,主要基於以下原因:

1. 保護投資者,降低接觸非法資金的風險
2. 減少洗錢和恐怖主義融資風險
3. 提高企業管理交易對手風險的能力

目前Travel Rule正在全球範圍內被採用。亞太地區走在前列,新加坡、日本和韓國是最早採用的國家。近期歐洲和中東地區的採用率也在顯著提高。總體而言,過去6個月內全球採用率大幅提升,越來越多交易所正在遵守或準備遵守Travel Rule。

香港將從6月1日起要求虛擬資產服務提供商遵守Travel Rule。主要要求包括:

1. 收集和分享的信息範圍因交易金額而異
2. 如未收到所需信息,應要求發起方VASP提供,否則考慮終止業務關係
3. 對交易對手盡職調查提供詳細指導
4. 要求驗證自托管錢包的所有權

在監管實施方面,主要挑戰包括:

1. 不同司法管轄區的實施時間不一致,導致"日出期"問題
2. 只有部分地區通過並實際執行了相關法規
3. 需要交易對手方配合才能完全遵守規定
4. Travel Rule協議之間缺乏互操作性

盡管仍面臨挑戰,但Travel Rule的全球推行正在穩步推進,這將爲加密貨幣行業帶來更高的合規性和透明度。