極端なリスクに対抗する投資ポートフォリオの構築

今日の複雑で変化の激しい金融環境において、市場の激しい変動に耐えられるポートフォリオをどのように設計するかが、多くの投資家の関心の焦点となっています。以下の内容では、このテーマを探求し、いくつかの実用的な戦略提案を提供します。

現在の状況:危機に瀕した世界

私たちは矛盾に満ちた時代にいます: 株式市場は新高値を更新し続けていますが、長期国債の利回りは高止まりしています; ドルは強いですが、消費は鈍化しています; 人工知能が資本の狂乱を引き起こす一方で、世界は断片化と戦争のリスクに直面しています。

地政学的状況もますます緊張してきている: 中東の状況が不安定で、インド・パキスタンの国境での衝突が激化し、ロシア・ウクライナ戦争が続いている。アメリカ国内の政治環境にも不確実性があり、今後の経済政策の方向性に影響を与える可能性がある。

富を守る鍵:レジリエントな投資ポートフォリオを構築する

このような環境下では、投資の最初の目標は最高のリターンを追求することではなく、資産が極端なショックに耐えられることを確保することです。ある熟練の投資家が言ったように、「あなたの財産の運命を本当に決定するのは、平均リターンではなく、'ゼロに戻る'瞬間を回避できるかどうかです。」

たとえポートフォリオの年平均リターンが15%に達しても、80%の暴落に遭遇すれば、回復が難しい可能性があります。したがって、嵐の中で生き残ることができる投資構造を構築することが非常に重要です。

5つのリスク回避投資原則

1. 安全な資産は低ボラティリティの資産ではありません。本当のヘッジ資産は、システム的崩壊の中で逆に成長できるべきです。

2. 複利の逆噴射効果に警戒してください。極端な相場では、複利が最も破壊的な力になる可能性があります。

3. 最悪の事態に備えること、未来を予測することではありません。ポイントは、さまざまな状況に対応できる資産ポートフォリオを構築することです。

4. 凸性収益構造を求める。つまり、通常時にわずかな損失または平衡を保ちながら、極端なイベントにおいては倍増のリターンを得られる資産。

5. 地理と保管の多様化。資産の保管場所と保管方法はリスク管理にとって非常に重要です。

"ヘッジ投資ポートフォリオ"の構築

考えられる資産配分の提案は:

• 90-95%は低リスクで安定した収益の資産に配置されます。例えば、短期国債、現金、高配当株などです。
• 5-10%を高レバレッジの「テールリスクヘッジ」資産に配置します。例えば、ボラティリティインデックスのロング、深いプットオプション、貴金属などです。

この構造は通常の時期には平凡に見えるかもしれませんが、市場が激しく変動する際には効果的な保護を提供することができます。

2025年の「ブラックスワン生存コンボ」

現在のリスク環境を考慮して、以下の階層的な資産配分戦略を採用することができます:

基底層:健康な体

良好な体調と生存スキルを維持し、さまざまな状況に備える。

第一層:システムリスクに対抗する資産(5-10%)

実物ゴールド、暗号通貨(のコールドウォレットストレージ)、海外資産などを含む、極端なシステムリスクに対処するために使用されます。

第2層: 尾部リスクヘッジ資産(3-7%)

株価指数プットオプション、ボラティリティインデックスロング、金コールオプションなどを含み、市場が激しく変動する際に高いリターンを得るために使用されます。

###ティア3:流動性と成長資産(70-90%) 短期債券ETF、世界的な高配当株、新興市場の不動産などを含み、安定したキャッシュフローと長期的な成長を提供します。

まとめ

不確実性が高まる世界では、投資家はさまざまな状況に適応できる資産ポートフォリオを構築する必要があります。異なるタイプの資産を適切に配分することで、資本を保護しながら未来の機会に備えることができます。良い守備はしばしば良い攻撃をもたらすことを忘れないでください。

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