DeFiの現状と今後の展開

最近、Mint VenturesのリサーチパートナーであるAlexとdForceの創設者であるMin Daoは、DeFiの現状と将来の発展について詳細な意見交換を行いました。 ここでは、この対談から得られた主なポイントをご紹介します。

DeFiの定義と価値

民道は、DeFiをビットコインの拡張版と理解できると考えています。通貨に加えて、取引、支払い、貸し出しなどの伝統的な金融サービスも含まれます。DeFiの伝統的金融に対する最大の利点は、金融を情報ネットワークに還元し、さまざまな障害を取り除くことで、資本効率が大幅に向上することです。

DeFiトラックの現在の状態

現在の分散型金融のインフラストラクチャー(原語)は、依然として主にステーブルコイン、AMM、貸出のこの三大要素です。これらの機能は大量に商品化されており、各新しいチェーンとLayer2はこれらの基本コンポーネントを展開します。同時に、主要プロジェクトの集中度も高まっています。

また、新しいトレンドがいくつか現れました:

1. De-CeFiの結合アプリケーションの増加
2. デリバティブなどの高頻度アプリケーションが高性能チェーン上で登場し始めた
3. 一部のプロジェクトはトークンに依存しない収益モデルを実現しています。

DeFiの未来

民道は、分散型金融の将来の発展には以下の方向性が含まれる可能性があると考えています:

1. 伝統的な金融機関は自社のLayer2を構築し、その上に分散型金融コンポーネントを展開する可能性があります。
2. DeFiプロトコルと上場企業が"ツイン"関係を形成する可能性があるモデル
3. インフラストラクチャの性能向上に伴い、より多くの高頻度アプリケーションが登場する。
4. より多くのトークンに依存しない分散型金融アプリケーションが登場する可能性があります

分散型金融プロジェクトのモート

長期的な成長を目指す分散型金融プロジェクトにとって、最も重要な競争優位性は:

1. 継続的なイノベーション能力
2. ブランド価値
3. セキュリティ

DeFi投資アドバイス

民道の提案として、一般の投資家は資金の約30%を非主流コインに配置することができ、その中で分散型金融プロジェクトが大きな割合を占めるべきです。なぜなら、これは現在、真の利益を生み出すことができる少数の暗号資産のタイプだからです。

全体的に見て、分散型金融分野はまだ急速に発展しており、今後はさらに多くの革新的なモデルやアプリケーションシーンが登場する可能性があります。投資家は注意を払う必要がありますが、リスク管理にも注意を払う必要があります。