Mekanisme Manajemen Risiko: Jaring Keamanan Perdagangan Futures Perpetual
Perpetual Futures adalah produk derivatif keuangan yang kompleks, memungkinkan trader untuk memperbesar efek modal melalui leverage. Namun, imbal hasil yang tinggi disertai dengan risiko tinggi, yang menjadikan manajemen risiko sebagai bagian inti yang tak terpisahkan dari perdagangan Perpetual Futures. Artikel ini akan membahas secara mendalam kerangka manajemen risiko Perpetual Futures, serta mengeksplorasi bagaimana menjaga stabilitas pasar dalam lingkungan leverage tinggi.
Tiga Pilar Manajemen Risiko
Kerangka manajemen risiko di bursa Perpetual Futures terutama bergantung pada tiga pilar utama:
Penutupan Paksa: Ketika margin tidak cukup untuk mempertahankan posisi, sistem secara otomatis menutup posisi yang merugi.
Dana perlindungan risiko: sebagai bantalan risiko sistemik, untuk meng补偿 kerugian likuidasi yang mungkin terjadi selama proses likuidasi.
Mekanisme Pengurangan Otomatis ( ADL ): Dalam situasi ekstrem, menutup posisi yang menguntungkan secara paksa untuk menutupi kerugian sistem.
Tiga pilar ini membentuk jaringan pertahanan menyeluruh dari individu ke sistem, dari yang biasa hingga yang ekstrem.
Margin dan Leverage: Dasar Risiko
Margin dan leverage adalah dua elemen dasar yang menentukan tingkat paparan risiko trader:
Margin Awal: Jumlah jaminan minimum yang diperlukan untuk membuka posisi leveraged.
Margin pemeliharaan: Jumlah minimum jaminan untuk mempertahankan posisi yang telah dibuka.
Bursa biasanya menyediakan berbagai model seperti margin terpisah, margin keseluruhan, dan margin kombinasi untuk memenuhi kebutuhan berbagai trader. Sementara itu, sistem margin bertingkat secara efektif mengontrol risiko sistemik dengan mengurangi maksimum leverage yang tersedia untuk posisi besar.
Proses Pemicu dan Pelaksanaan Pemberian Margin Call
Proses likuidasi terdiri dari langkah-langkah berikut:
Pemicu likuidasi: Harga acuan mencapai harga likuidasi yang telah ditentukan.
Batalkan pesanan yang belum terpenuhi: Sistem akan membatalkan semua pesanan yang belum terpenuhi yang terkait dengan posisi tersebut.
Penutupan Posisi Bertahap: Menggunakan strategi likuidasi bertahap untuk posisi besar, mengurangi dampak pasar.
Penutupan Total: Menutup posisi di buku pesanan dengan menggunakan order pasar.
Biaya likuidasi tidak hanya mendorong trader untuk secara aktif mengelola risiko, tetapi juga merupakan sumber utama dana untuk dana perlindungan risiko.
Dana Perlindungan Risiko dan ADL: Jaring Keamanan Tingkat Sistem
Dana perlindungan risiko terutama digunakan untuk menutupi kerugian akibat likuidasi. Sumber dananya meliputi biaya likuidasi dan surplus likuidasi. Skala dana adalah indikator kunci untuk mengukur kemampuan bursa dalam menahan risiko.
Mekanisme ADL sebagai garis pertahanan terakhir hanya diaktifkan ketika dana jaminan risiko habis. Ini mengimbangi kerugian sistem dengan memaksa likuidasi posisi terbalik yang memiliki keuntungan tertinggi dan leverage tertinggi, memastikan kemampuan bayar akhir bursa.
Penutup
Sistem manajemen risiko untuk Perpetual Futures adalah struktur pertahanan multi-lapis yang bertujuan untuk menjaga keadilan dan stabilitas pasar. Meskipun bursa menyediakan alat manajemen risiko otomatis yang kuat, trader tetap harus bertanggung jawab atas risiko mereka sendiri. Memilih leverage secara hati-hati, menetapkan stop-loss yang wajar, dan terus memantau risiko posisi adalah praktik perdagangan leverage yang bertanggung jawab.
Perpetual Futures bukanlah "abadi dan tidak dapat dihancurkan", itu hanya redistribusi risiko di sepanjang garis waktu. Memahami dan menghormati aturan-aturan ini adalah kunci untuk berhasil berpartisipasi di pasar ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
1
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
TokenDustCollector
· 08-16 23:37
Menggambarkan semua mekanisme keamanan... Sekali lihat sudah tidak sedikit Dilikuidasi
Analisis sistem manajemen risiko kontrak berjangka perpetu: Margin, Likuidasi, dan jaring pengaman tingkat sistem.
Mekanisme Manajemen Risiko: Jaring Keamanan Perdagangan Futures Perpetual
Perpetual Futures adalah produk derivatif keuangan yang kompleks, memungkinkan trader untuk memperbesar efek modal melalui leverage. Namun, imbal hasil yang tinggi disertai dengan risiko tinggi, yang menjadikan manajemen risiko sebagai bagian inti yang tak terpisahkan dari perdagangan Perpetual Futures. Artikel ini akan membahas secara mendalam kerangka manajemen risiko Perpetual Futures, serta mengeksplorasi bagaimana menjaga stabilitas pasar dalam lingkungan leverage tinggi.
Tiga Pilar Manajemen Risiko
Kerangka manajemen risiko di bursa Perpetual Futures terutama bergantung pada tiga pilar utama:
Penutupan Paksa: Ketika margin tidak cukup untuk mempertahankan posisi, sistem secara otomatis menutup posisi yang merugi.
Dana perlindungan risiko: sebagai bantalan risiko sistemik, untuk meng补偿 kerugian likuidasi yang mungkin terjadi selama proses likuidasi.
Mekanisme Pengurangan Otomatis ( ADL ): Dalam situasi ekstrem, menutup posisi yang menguntungkan secara paksa untuk menutupi kerugian sistem.
Tiga pilar ini membentuk jaringan pertahanan menyeluruh dari individu ke sistem, dari yang biasa hingga yang ekstrem.
Margin dan Leverage: Dasar Risiko
Margin dan leverage adalah dua elemen dasar yang menentukan tingkat paparan risiko trader:
Bursa biasanya menyediakan berbagai model seperti margin terpisah, margin keseluruhan, dan margin kombinasi untuk memenuhi kebutuhan berbagai trader. Sementara itu, sistem margin bertingkat secara efektif mengontrol risiko sistemik dengan mengurangi maksimum leverage yang tersedia untuk posisi besar.
Proses Pemicu dan Pelaksanaan Pemberian Margin Call
Proses likuidasi terdiri dari langkah-langkah berikut:
Pemicu likuidasi: Harga acuan mencapai harga likuidasi yang telah ditentukan.
Batalkan pesanan yang belum terpenuhi: Sistem akan membatalkan semua pesanan yang belum terpenuhi yang terkait dengan posisi tersebut.
Penutupan Posisi Bertahap: Menggunakan strategi likuidasi bertahap untuk posisi besar, mengurangi dampak pasar.
Penutupan Total: Menutup posisi di buku pesanan dengan menggunakan order pasar.
Biaya likuidasi tidak hanya mendorong trader untuk secara aktif mengelola risiko, tetapi juga merupakan sumber utama dana untuk dana perlindungan risiko.
Dana Perlindungan Risiko dan ADL: Jaring Keamanan Tingkat Sistem
Dana perlindungan risiko terutama digunakan untuk menutupi kerugian akibat likuidasi. Sumber dananya meliputi biaya likuidasi dan surplus likuidasi. Skala dana adalah indikator kunci untuk mengukur kemampuan bursa dalam menahan risiko.
Mekanisme ADL sebagai garis pertahanan terakhir hanya diaktifkan ketika dana jaminan risiko habis. Ini mengimbangi kerugian sistem dengan memaksa likuidasi posisi terbalik yang memiliki keuntungan tertinggi dan leverage tertinggi, memastikan kemampuan bayar akhir bursa.
Penutup
Sistem manajemen risiko untuk Perpetual Futures adalah struktur pertahanan multi-lapis yang bertujuan untuk menjaga keadilan dan stabilitas pasar. Meskipun bursa menyediakan alat manajemen risiko otomatis yang kuat, trader tetap harus bertanggung jawab atas risiko mereka sendiri. Memilih leverage secara hati-hati, menetapkan stop-loss yang wajar, dan terus memantau risiko posisi adalah praktik perdagangan leverage yang bertanggung jawab.
Perpetual Futures bukanlah "abadi dan tidak dapat dihancurkan", itu hanya redistribusi risiko di sepanjang garis waktu. Memahami dan menghormati aturan-aturan ini adalah kunci untuk berhasil berpartisipasi di pasar ini.