dYdX memperkuat posisi terdepan dalam desentralisasi perpetual futures, versi baru menunjukkan potensi

Persaingan di bidang Perpetual Futures Desentralisasi semakin ketat, dYdX terus mempertahankan posisinya sebagai pemimpin, dengan kinerja volume perdagangan yang sangat menonjol baru-baru ini.

Data menunjukkan bahwa hingga 24 Januari 2024, bahkan hanya menghitung data dari Starkware layer dua (dYdX v3), volume perdagangan dYdX jauh melebihi protokol derivatif lainnya. Perlu dicatat bahwa saat ini volume perdagangan dYdX v4 telah setara dengan v3, dan mungkin memiliki potensi pertumbuhan yang lebih besar berkat dorongan insentif.

dYdX v4, yaitu dYdX Chain, resmi diluncurkan pada 26 Oktober 2023. Versi ini mewujudkan desentralisasi menyeluruh, termasuk buku pesanan dan mesin pencocokan, sambil mulai mendistribusikan biaya transaksi kepada para staker token DYDX.

desentralisasi menyeluruh dari dYdX Chain

dYdX adalah bursa Perpetual Futures terkemuka yang terdesentralisasi, didirikan oleh Antonio Juliano pada tahun 2017. Sebelum mendirikan dYdX, Juliano bekerja di sebuah platform perdagangan cryptocurrency terkenal dan telah mengembangkan mesin pencari terdesentralisasi secara penuh waktu.

Produk pertama yang diluncurkan oleh dYdX adalah protokol perdagangan margin (v1 dan v2), yang memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan leverage cryptocurrency dengan meminjam dana. Namun, produk ini kurang efisien dan biaya Gas di jaringan Ethereum sangat tinggi.

Sejak v3, dYdX telah membangun sistem perdagangan berbasis order book. Dengan menggunakan Starkware untuk membangun produk layer dua Ethereum dan menerbitkan token DYDX, volume perdagangan dYdX mengalami pertumbuhan yang eksplosif, dengan total volume perdagangan melebihi 1 triliun dolar AS pada 14 Juli 2023.

Saat ini, dYdX Chain sebagai blockchain independen, menggunakan Cosmos SDK dan protokol konsensus Tendermint PoS, mendukung 2000 transaksi per detik.

Dibandingkan dengan v3, dYdX Chain telah mencapai desentralisasi yang sebenarnya secara menyeluruh. Di v4, antarmuka dYdX dioperasikan oleh dYdX Operations SubDAO, buku pesanan dan mesin pencocokan dikelola oleh validator aktif yang terdesentralisasi di seluruh dunia, dan mata uang yang diluncurkan juga ditentukan melalui tata kelola di atas rantai.

Mekanisme Pembagian Biaya

Semua biaya yang dihasilkan di dYdX Chain saat ini sepenuhnya dialokasikan kepada validator dan staker. Biaya ini terdiri dari dua bagian: terutama biaya transaksi yang dihitung dalam USDC, serta biaya Gas yang dihitung dalam DYDX atau USDC.

Biaya terakumulasi secara bertahap per blok, rata-rata menghasilkan satu blok setiap 1,08 detik, pengguna perlu secara manual mengambil hadiah. Karena hadiah terutama berasal dari USDC, bahkan jika tidak diambil tepat waktu, tidak akan terpengaruh oleh fluktuasi pasar.

Data terbaru menunjukkan bahwa dalam 30 hari terakhir, total 2,51 juta USDC dan 126 DYDX telah dialokasikan sebagai hadiah. Validator akan mengenakan biaya komisi sebesar 5%-100%, pengguna dapat memperoleh hadiah dengan mempertaruhkan DYDX kepada validator aktif melalui dompet terkait. Saat ini terdapat 60 validator aktif.

Hingga 24 Januari, rata-rata imbal hasil staking harian selama 30 hari terakhir berada di antara 6,2%-29,06%, dengan rata-rata 14,97%. Nilai DYDX yang saat ini terstak adalah 2,12 juta dolar AS, yang tetap stabil selama sebulan terakhir.

Beberapa dompet perangkat keras juga telah diintegrasikan dengan dompet perangkat lunak terkait, memudahkan pengguna untuk melakukan staking dan operasi lainnya. Selain itu, penyedia layanan staking likuid terkemuka dalam ekosistem Cosmos juga telah meluncurkan layanan staking likuid DYDX, memberikan lebih banyak pilihan kepada pengguna.

Berbagai langkah mendorong pertumbuhan volume perdagangan

Data resmi menunjukkan bahwa dYdX v4 telah melampaui v3 dalam beberapa indikator. Dalam 24 jam terakhir, volume perdagangan v4 mencapai 688 juta USD, sedangkan v3 mencapai 546 juta USD; jumlah order perdagangan v4 adalah 635791, sedangkan v3 adalah 161337. Namun, dalam hal kontrak terbuka, v4 (38,88 juta USD) masih tertinggal dari v3 (251 juta USD).

dYdX mengambil serangkaian langkah untuk mempromosikan pengembangan v4. Sebelum peluncuran dYdX Chain, telah disiapkan satu set skema insentif yang bertujuan untuk secara bertahap memindahkan volume perdagangan dari v3 ke v4, sambil secara bertahap menghentikan insentif yang ada di v3.

Sebuah program insentif peluncuran selama 6 bulan telah disetujui, yang akan mendistribusikan token DYDX senilai 20 juta dolar AS untuk mendorong pengguna beralih ke v4. Program ini dibagi menjadi 4 fase, di mana hadiah DYDX akan diberikan berdasarkan poin pengguna setelah setiap fase selesai. Program ini juga akan dioptimalkan berdasarkan umpan balik dari fase sebelumnya, seperti memperkenalkan insentif kinerja, dll.

Untuk menarik volume perdagangan dan likuiditas, dYdX Chain juga menawarkan diskon biaya perdagangan. Biaya keseluruhan sedikit lebih rendah dibandingkan beberapa bursa terpusat, dengan kebijakan tarif yang sesuai untuk Maker dan Taker.

Pengguna dapat melakukan transaksi dan penyetoran melalui berbagai dompet dan jaringan. Dengan penerbitan USDC asli, setoran di dYdX juga akan menjadi lebih mudah. Dalam lingkungan dYdX Chain, pengalaman perdagangan dengan order pasar juga telah meningkat.

Kata Penutup

Sebagai pemimpin di bidang Desentralisasi Perpetual Futures, dYdX Chain telah menunjukkan daya saing yang kuat sejak diluncurkan, dengan volume transaksinya telah melebihi versi v3 yang ada. Dengan mewujudkan Desentralisasi secara menyeluruh, mengoptimalkan mekanisme pembagian biaya, serta meluncurkan berbagai insentif, dYdX diharapkan dapat semakin memperkuat posisinya di pasar, mendorong pertumbuhan volume transaksi dan open interest yang berkelanjutan.