Les stablecoins pourraient connaître de nouvelles opportunités de développement
Récemment, un institut de recherche renommé a publié un rapport de recherche sur le dollar numérique. Le rapport souligne que 2025 pourrait devenir un tournant important pour l'application de la blockchain dans les secteurs financier et public, tendance principalement motivée par des changements réglementaires.
Des instituts de recherche prédisent qu'en 2030, l'offre totale de circulation des stablecoins pourrait atteindre 1,6 trillion de dollars dans un scénario de base, 3,7 trillions de dollars dans un scénario optimiste et environ 500 milliards de dollars dans un scénario pessimiste. Il est prévu que l'offre de stablecoins reste majoritairement libellée en dollars, représentant environ 90 %. Les pays non américains pourraient être plus enclins à promouvoir le développement de leur propre monnaie numérique de banque centrale.
Le rapport estime que le cadre réglementaire américain concernant les stablecoins pourrait stimuler la nouvelle demande nette pour les obligations américaines. D'ici 2030, les émetteurs de stablecoins devraient devenir l'un des principaux détenteurs d'obligations américaines.
Les stablecoins constituent un certain défi pour l'écosystème bancaire traditionnel, pouvant remplacer une partie des activités de dépôt. Mais ils apportent également de nouvelles opportunités de services pour les banques et les institutions financières.
Mécanisme de fonctionnement des stablecoins
Les stablecoins sont une forme de cryptomonnaie qui maintient une valeur stable en étant adossée à une monnaie fiduciaire, des marchandises ou des instruments financiers. Les principaux composants comprennent :
Émetteur de stablecoin : responsable de l'émission et du maintien du lien de prix du stablecoin.
Registre de blockchain : enregistre les transactions, fournit transparence et sécurité
Réserve et garantie : garantir que chaque jeton peut être racheté à la valeur de référence.
Fournisseur de portefeuille numérique : fournit aux utilisateurs une interface de stockage et de transaction
Les stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires maintiennent leur ancrage en garantissant que chaque jeton peut être échangé contre une quantité équivalente de monnaie fiduciaire.
État actuel du marché des stablecoins
D'ici avril 2025, l'offre totale de circulation des stablecoins a dépassé 230 milliards de dollars, enregistrant une croissance de 54 % par rapport à l'année précédente. Plus de 90 % de la part de marché est concentrée sur les deux premiers stablecoins, avec l'USDT en tête, suivi de l'USDC.
Au premier trimestre 2025, le volume mensuel des transactions de stablecoins se situera entre 650 milliards et 700 milliards de dollars, soit environ le double du niveau observé de la seconde moitié de 2021 à la première moitié de 2024. Le soutien à l'écosystème crypto est le principal cas d'utilisation des stablecoins.
Les experts s'attendent à ce que davantage de participants, en particulier des banques et des institutions traditionnelles, pénètrent sur le marché à l'avenir. Les stablecoins soutenus par le dollar continueront de dominer.
Facteurs de motivation pour l'adoption des stablecoins
Les experts estiment que les principaux facteurs qui favorisent l'adoption des stablecoins aux États-Unis et dans le monde comprennent :
Demande macroéconomique : couverture de l'inflation, amélioration de l'inclusion financière
Support et intégration des banques et des fournisseurs de paiement existants
Clarté réglementaire : permettre aux banques et aux services financiers d'adopter plus largement les stablecoins.
Amélioration de l'expérience utilisateur : intégration avec les méthodes de paiement existantes
Innovation et efficacité : renforcer les fonctions de dépôt des banques traditionnelles
Prévisions sur la taille du marché des stablecoins
Les instituts de recherche prévoient que la taille du marché des stablecoins en 2030 sera dans les trois scénarios suivants :
Scénario de référence : 1,6 billion de dollars
Scénario optimiste : 3,7 billions de dollars
Scénario pessimiste: 0,5 billion de dollars
Les prévisions prennent en compte les facteurs suivants :
Une partie des dollars passe des billets aux stablecoins
Les ménages et les entreprises réaffectent une partie de leur liquidité à court terme en dollars vers des stablecoins
Croissance du marché public des cryptomonnaies
Scénarios d'application des stablecoins
Les experts prévoient que les principaux scénarios d'application des stablecoins à l'avenir incluent :
Transactions de cryptomonnaies : peuvent représenter environ 50 % de l'utilisation des stablecoins
Paiement entre entreprises : pourrait représenter 20-25%
Transferts d'argent des consommateurs : peuvent représenter 10-20 %
Transactions institutionnelles et marchés de capitaux : pourraient représenter 10-15%
Liquidité interbancaire et gestion des fonds : peut-être moins de 10 %
stablecoin et monnaie numérique de banque centrale
Le marché des stablecoins pourrait connaître une tendance de développement similaire à celle de l'industrie des cartes bancaires, avec l'émergence de nouveaux participants. En même temps, de nombreux pays pourraient se concentrer sur le développement de leur propre monnaie numérique de banque centrale, en tant qu'outil de souveraineté stratégique nationale.
Une enquête montre que 75 % des banques centrales prévoient toujours d'émettre des monnaies numériques de banque centrale. On prévoit que la proportion de banques centrales émettant des monnaies numériques passera de 26 % en 2023 à 34 % en 2024 dans les 3 à 5 prochaines années.
Impact des stablecoins sur les banques
Les stablecoins offrent de nouvelles opportunités commerciales aux banques, telles que l'émission directe de stablecoins, la fourniture de solutions de paiement et la construction de produits structurés. Cependant, cela pourrait également affecter les dépôts et les activités de prêt des banques, ayant ainsi un impact sur la croissance économique.
Dans l'ensemble, le développement des stablecoins apportera des opportunités et des défis au système financier, nécessitant une réponse conjointe des régulateurs, des institutions financières et des participants du marché.
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BridgeJumper
· Il y a 6h
usdt est le meilleur du monde
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GhostAddressMiner
· Il y a 23h
La réglementation n'est qu'une apparence, des stockages massifs d'obligations d'État ont déjà commencé en privé.
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ContractCollector
· Il y a 23h
Le dollar prend les gens pour des idiots partout dans le monde.
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AlwaysMissingTops
· Il y a 23h
hausse jusqu'à Rug Pull, pas pressé
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GasFeeAssassin
· Il y a 23h
Encore une pile de données pour tromper les pigeons.
Le marché des stablecoins pourrait atteindre 3,7 billions de dollars d'ici 2030, accélérant la restructuration du paysage financier.
Les stablecoins pourraient connaître de nouvelles opportunités de développement
Récemment, un institut de recherche renommé a publié un rapport de recherche sur le dollar numérique. Le rapport souligne que 2025 pourrait devenir un tournant important pour l'application de la blockchain dans les secteurs financier et public, tendance principalement motivée par des changements réglementaires.
Des instituts de recherche prédisent qu'en 2030, l'offre totale de circulation des stablecoins pourrait atteindre 1,6 trillion de dollars dans un scénario de base, 3,7 trillions de dollars dans un scénario optimiste et environ 500 milliards de dollars dans un scénario pessimiste. Il est prévu que l'offre de stablecoins reste majoritairement libellée en dollars, représentant environ 90 %. Les pays non américains pourraient être plus enclins à promouvoir le développement de leur propre monnaie numérique de banque centrale.
Le rapport estime que le cadre réglementaire américain concernant les stablecoins pourrait stimuler la nouvelle demande nette pour les obligations américaines. D'ici 2030, les émetteurs de stablecoins devraient devenir l'un des principaux détenteurs d'obligations américaines.
Les stablecoins constituent un certain défi pour l'écosystème bancaire traditionnel, pouvant remplacer une partie des activités de dépôt. Mais ils apportent également de nouvelles opportunités de services pour les banques et les institutions financières.
Mécanisme de fonctionnement des stablecoins
Les stablecoins sont une forme de cryptomonnaie qui maintient une valeur stable en étant adossée à une monnaie fiduciaire, des marchandises ou des instruments financiers. Les principaux composants comprennent :
Les stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires maintiennent leur ancrage en garantissant que chaque jeton peut être échangé contre une quantité équivalente de monnaie fiduciaire.
État actuel du marché des stablecoins
D'ici avril 2025, l'offre totale de circulation des stablecoins a dépassé 230 milliards de dollars, enregistrant une croissance de 54 % par rapport à l'année précédente. Plus de 90 % de la part de marché est concentrée sur les deux premiers stablecoins, avec l'USDT en tête, suivi de l'USDC.
Au premier trimestre 2025, le volume mensuel des transactions de stablecoins se situera entre 650 milliards et 700 milliards de dollars, soit environ le double du niveau observé de la seconde moitié de 2021 à la première moitié de 2024. Le soutien à l'écosystème crypto est le principal cas d'utilisation des stablecoins.
Les experts s'attendent à ce que davantage de participants, en particulier des banques et des institutions traditionnelles, pénètrent sur le marché à l'avenir. Les stablecoins soutenus par le dollar continueront de dominer.
Facteurs de motivation pour l'adoption des stablecoins
Les experts estiment que les principaux facteurs qui favorisent l'adoption des stablecoins aux États-Unis et dans le monde comprennent :
Avantages pratiques : rapidité, faible coût, disponibilité 24/7
Demande macroéconomique : couverture de l'inflation, amélioration de l'inclusion financière
Support et intégration des banques et des fournisseurs de paiement existants
Clarté réglementaire : permettre aux banques et aux services financiers d'adopter plus largement les stablecoins.
Amélioration de l'expérience utilisateur : intégration avec les méthodes de paiement existantes
Innovation et efficacité : renforcer les fonctions de dépôt des banques traditionnelles
Prévisions sur la taille du marché des stablecoins
Les instituts de recherche prévoient que la taille du marché des stablecoins en 2030 sera dans les trois scénarios suivants :
Les prévisions prennent en compte les facteurs suivants :
Scénarios d'application des stablecoins
Les experts prévoient que les principaux scénarios d'application des stablecoins à l'avenir incluent :
Transactions de cryptomonnaies : peuvent représenter environ 50 % de l'utilisation des stablecoins
Paiement entre entreprises : pourrait représenter 20-25%
Transferts d'argent des consommateurs : peuvent représenter 10-20 %
Transactions institutionnelles et marchés de capitaux : pourraient représenter 10-15%
Liquidité interbancaire et gestion des fonds : peut-être moins de 10 %
stablecoin et monnaie numérique de banque centrale
Le marché des stablecoins pourrait connaître une tendance de développement similaire à celle de l'industrie des cartes bancaires, avec l'émergence de nouveaux participants. En même temps, de nombreux pays pourraient se concentrer sur le développement de leur propre monnaie numérique de banque centrale, en tant qu'outil de souveraineté stratégique nationale.
Une enquête montre que 75 % des banques centrales prévoient toujours d'émettre des monnaies numériques de banque centrale. On prévoit que la proportion de banques centrales émettant des monnaies numériques passera de 26 % en 2023 à 34 % en 2024 dans les 3 à 5 prochaines années.
Impact des stablecoins sur les banques
Les stablecoins offrent de nouvelles opportunités commerciales aux banques, telles que l'émission directe de stablecoins, la fourniture de solutions de paiement et la construction de produits structurés. Cependant, cela pourrait également affecter les dépôts et les activités de prêt des banques, ayant ainsi un impact sur la croissance économique.
Dans l'ensemble, le développement des stablecoins apportera des opportunités et des défis au système financier, nécessitant une réponse conjointe des régulateurs, des institutions financières et des participants du marché.