Règle de voyage : un nouveau jalon en matière de conformité des cryptoactifs

L'industrie des actifs virtuels est en train de connaître une transformation majeure - la mise en œuvre mondiale de la Règle de Voyage. Cette réglementation vise à accroître la transparence des transactions sur la blockchain, en liant les activités sur la chaîne aux entités et identités du monde réel, afin de mieux gérer le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le risque de contrepartie.

Dans le passé, les caractéristiques d'anonymat de la blockchain ont été exploitées par certains individus malveillants pour des crimes financiers. Mais ce n'est pas l'essence de la technologie blockchain. Les organismes de réglementation souhaitent intégrer la blockchain dans le système de réglementation, à condition que les plateformes concernées respectent l'esprit de base de la réglementation, y compris "connaître votre client"(KYC) et "surveillance du marché". La Travel Rule exige en outre de connaître l'identité des deux parties à la transaction.

Avant la publication des directives réglementaires sur la Travel Rule en 2019, les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) n'avaient qu'à surveiller leurs propres clients via le processus KYC. Cependant, lorsqu'un VASP envoie une transaction à un contrepartiste, il est presque impossible de connaître l'identité de l'autre partie, ce qui augmente le risque de contrepartie et le risque de participation à des activités illégales.

La règle de voyage exige que les VASP obtiennent, conservent et soumettent des informations sur les initiateurs et les bénéficiaires liés aux transferts d'actifs virtuels, afin d'identifier les transactions suspectes, de prendre des mesures de gel et d'interdire les transactions avec des individus et des entités sous sanctions. Ces obligations doivent être remplies avant le lancement de la transaction sur la blockchain, permettant ainsi pour la première fois d'empêcher les transactions illégales potentielles avant qu'elles n'entrent sur la blockchain.

Avec l'importance croissante des actifs numériques et de la technologie blockchain dans le secteur financier, les régulateurs mondiaux estiment qu'il est nécessaire de renforcer la lutte contre le blanchiment d'argent et la conformité, principalement pour les raisons suivantes :

1. Protéger les investisseurs, réduire le risque de contact avec des fonds illégaux
2. Réduire les risques de blanchiment d'argent et de financement du terrorisme
3. Améliorer la capacité des entreprises à gérer le risque des contreparties.

Actuellement, la Travel Rule est adoptée à l'échelle mondiale. La région Asie-Pacifique est à la pointe, Singapour, le Japon et la Corée du Sud étant les premiers pays à l'adopter. Récemment, le taux d'adoption en Europe et au Moyen-Orient a également considérablement augmenté. Dans l'ensemble, au cours des six derniers mois, le taux d'adoption mondial a fortement augmenté, de plus en plus d'échanges respectant ou se préparant à respecter la Travel Rule.

Hong Kong exigera à partir du 1er juin que les fournisseurs de services d'actifs virtuels respectent la règle du voyage. Les principales exigences incluent :

1. La portée des informations collectées et partagées varie en fonction du montant des transactions.
2. Si les informations requises ne sont pas reçues, il convient de demander au VASP initiateur de les fournir, sinon envisager de mettre fin à la relation commerciale.
3. Fournir des directives détaillées pour la diligence raisonnable des contreparties
4. Exiger la vérification de la propriété du portefeuille auto-hébergé.

En matière de mise en œuvre de la réglementation, les principaux défis comprennent :

1. Les délais de mise en œuvre varient selon les juridictions, ce qui entraîne un problème de "période d'entrée en vigueur".
2. Seules certaines régions ont adopté et mis en œuvre les réglementations pertinentes.
3. Il est nécessaire de coopérer avec la contrepartie pour se conformer entièrement aux règlements.
4. Le manque d'interopérabilité entre les protocoles de la règle de voyage

Bien qu'il y ait encore des défis à relever, la mise en œuvre mondiale de la Travel Rule progresse régulièrement, ce qui apportera une plus grande conformité et transparence à l'industrie des cryptoactifs.