Analyse macroéconomique mondiale et du marché Bitcoin

I. Le focus du marché se tourne vers le jeu de tarifs entre la Chine et les États-Unis

La logique de trading centrale du marché a actuellement changé de la politique de la Réserve fédérale à la troisième manche de la lutte sur les tarifs entre la Chine et les États-Unis. Après que les négociations tarifaires entre les États-Unis et des économies telles que l'Union européenne, le Japon, la Corée du Sud et le Canada ont été en grande partie définies, le centre de la lutte se concentre sur la Chine, le plus grand pays producteur du monde. Récemment, la lutte a montré des signes d'escalade :

• La Chine renforce la réglementation dans le domaine technologique
• Les États-Unis ajustent la politique fiscale sur les petits colis, certains droits de douane sont reportés.

Dans ce contexte, le sentiment du marché est influencé par les nouvelles concernant les droits de douane, augmentant la volatilité à court terme.

Deuxièmement, analyse technique de Bitcoin

D'un point de vue des indicateurs techniques, Bitcoin (BTC) présente des caractéristiques de "corrigé à court terme, haussier à long terme" :

• Niveau journalier : en phase de correction haussière, pourrait descendre à 110 700 $, voire 108 000 $
• Niveaux hebdomadaires et mensuels : maintenir le canal ascendant, la tendance à moyen et long terme n'a pas changé.
• Risques potentiels : Une baisse continue de la liquidité mondiale pourrait entraîner un ajustement plus important, la plage cible étant de 83 000 à 88 000 dollars.

Trois, Données économiques clés et jeu de politiques

1. Les données non agricoles américaines suscitent beaucoup d'attention

Les données sur l'emploi non agricole de juillet aux États-Unis seront publiées le soir du 1er août :

• On prévoit 110 000 nouveaux emplois, un taux de chômage de 4,2%
• Si les données s'améliorent, cela pourrait affaiblir davantage les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre.

De plus, l'ISM PMI manufacturier des États-Unis de juillet et l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan doivent également être suivis de près.

2. L'affrontement entre la Réserve fédérale et les politiques gouvernementales

• La Réserve fédérale a récemment réduit ses avoirs en obligations américaines et resserré la liquidité.
• Le gouvernement réalise indirectement un assouplissement quantitatif par le biais d'opérations de dette, tout en utilisant les droits de douane comme levier pour mettre la pression sur la Réserve fédérale.

Actuellement, le marché anticipe une probabilité de 58,8 % de ne pas abaisser les taux d'intérêt en septembre, avec une probabilité de baisse des taux de 41 %. Les données sur l'emploi non agricole pourraient rompre cet équilibre.

Quatre, analyse de la configuration économique mondiale

1. Les impacts tarifaires entraînent une légère récession mondiale

La bataille tarifaire entre la Chine et les États-Unis a un impact significatif sur l'économie mondiale :

• L'indice PMI manufacturier chinois entre en zone de contraction
• L'industrie manufacturière en Asie de l'Est continue de se contracter, les prévisions du PIB canadien sont en baisse
• Les accords commerciaux entre l'Europe et les États-Unis sont interprétés comme défavorables à l'économie européenne, ce qui pousse l'indice du dollar à rebondir.

2. Les politiques d'assouplissement quantitatif mondiales soutiennent la liquidité à long terme

Malgré l'intensification des fluctuations à court terme, les principales économies continuent de faire face à la pression à la baisse grâce à des politiques d'assouplissement :

• L'Allemagne lance un budget fiscal et militaire à grande échelle
• La Chine, l'Union européenne, le Royaume-Uni et le Canada assouplissent leur politique monétaire en même temps.
• La politique fiscale américaine continue de prendre de l'ampleur, la liquidité mondiale devrait rebondir à moyen et long terme.

Cinq, conseils sur les stratégies d'investissement

Le marché actuel présente les caractéristiques de "pression d'ajustement à court terme + potentiel de hausse à long terme" :

• Court terme : surveiller les facteurs tels que le jeu de tarifs entre la Chine et les États-Unis, l'évolution du dollar, les données non agricoles, etc.
• Long terme : Dans un environnement mondial de liquidités abondantes, le Bitcoin devrait continuer à afficher une tendance à la hausse.

Les investisseurs peuvent ajuster leur stratégie en combinant les niveaux de support technique (83 000-88 000 dollars) avec des données clés, afin de saisir les opportunités à moyen et long terme dans la volatilité.