En el ámbito del comercio de activos cripto, la experiencia de un inversionista merece nuestra reflexión. Al tener su primer contacto con el comercio de futuros, fue seducido por las historias de enriquecimiento rápido de otros, perdiendo su juicio racional. Este inversionista se arriesgó a usar un apalancamiento de 20 veces en su posición total, y como resultado, con una ligera fluctuación del mercado, su cuenta se vació instantáneamente. Esta dolorosa lección le hizo darse cuenta de que la mayor trampa en el comercio de futuros no es la dirección del mercado, sino la gestión de la posición.

Este caso destaca un principio de trading que a menudo se pasa por alto pero que es crucial: evitar el uso de la cuenta completa y optar por una estrategia de posiciones parciales. La ventaja del comercio de futuros es que permite ajustar de manera flexible el margen y el precio de liquidación, lo que permite controlar mejor el riesgo. Incluso al utilizar un apalancamiento de 10 veces, con la estrategia de posiciones parciales se puede ver claramente el precio de liquidación y se puede ajustar la posición en cualquier momento, evitando pérdidas graves causadas por inversiones únicas.

Vamos a ilustrar esto con un ejemplo: supongamos que el precio actual de una moneda encriptada es de 100 dólares. Si se utiliza un apalancamiento de 10 veces, el rango de liquidación es de aproximadamente 10 dólares hacia arriba y hacia abajo. Si se aumenta a un apalancamiento de 20 veces, el rango de seguridad se reduce a 5 dólares hacia arriba y hacia abajo. Por el contrario, si solo se utiliza un apalancamiento de 2 veces, el espacio de fluctuación del precio se amplía a 50 dólares hacia arriba y hacia abajo, lo que reduce significativamente el riesgo de liquidación forzada.

Este principio es en realidad bastante fácil de entender: el comercio al contado equivale a un apalancamiento de 1x, y solo se perderá toda la inversión si el precio cae a cero. El comercio de futuros amplifica este riesgo. No hay una respuesta fija sobre cómo elegir el múltiplo de apalancamiento adecuado; la clave está en ajustar de manera flexible según las condiciones del mercado.

Para el comercio a corto plazo, se puede aumentar adecuadamente el múltiplo de apalancamiento, pero se debe tener en cuenta el rango de fluctuación de precios reciente y establecer un precio de liquidación razonable. En el caso del comercio a medio y largo plazo, es necesario reducir el múltiplo de apalancamiento para dejar un mayor espacio de amortiguación para la fluctuación de precios.

Especialmente para las Activos Cripto populares, la fluctuación de precios en 24 horas puede llegar hasta el 30%. En este caso, si todavía se opera con un apalancamiento de 20x con la cuenta llena, la liquidación es solo cuestión de tiempo.

El comercio de futuros exitoso no depende de la suerte, sino que se basa en cálculos precisos. Comprender cómo calcular el precio de liquidación, asignar adecuadamente la posición y ajustar el apalancamiento según la tendencia del mercado son las estrategias clave para la supervivencia a largo plazo.

Ese inversor llegó a una conclusión importante: aunque no se puede asegurar que cada operación sea rentable, mientras se evite usar la cuenta completa, no se enfrentará al riesgo de perder todo el capital de la noche a la mañana.

En el actual entorno del mercado, la posibilidad de duplicar ganancias o revertir pérdidas depende completamente de la estrategia de negociación y la capacidad de gestión de riesgos de cada individuo. Establecer un plan de inversión razonable a tiempo puede ayudar a los inversores a recuperarse más rápidamente de los mínimos del mercado.