Análisis del impacto de las elecciones estadounidenses de 2024 en los precios de los activos y la lógica de trading potencial

Resumen de las elecciones

Recientemente, el primer debate de las elecciones presidenciales de EE. UU. de 2024 se llevó a cabo el 28 de junio, hora de Pekín. Después del debate, la tasa de apoyo de un candidato aumentó notablemente. Los datos muestran que el candidato está en una posición de liderazgo en siete estados clave, incluidos Carolina del Norte y Arizona.

Tres momentos clave para las futuras elecciones:

1. Congreso Nacional de los Dos Partidos: Se llevará a cabo en julio y agosto de 2024.
2. Segundo debate de candidatos: 10 de septiembre de 2024
3. Día de las elecciones presidenciales: 5 de noviembre de 2024

Principales diferencias de políticas

Los dos candidatos tienen posturas similares en infraestructura, comercio y diplomacia, pero existen grandes diferencias en políticas fiscales, inmigración y la industria energética.

1. Políticas fiscales: una parte aboga por reducir la tasa impositiva de las empresas al 15%, mientras que la otra parte tiende a aumentar las tasas impositivas para las empresas y los ricos.

2. Políticas de inmigración: una parte tiende a restringir las políticas de inmigración, mientras que la otra es relativamente moderada.

3. Política industrial: hay diferencias notables en el sector energético, una parte apoya la energía tradicional, mientras que la otra enfatiza el desarrollo de energía limpia.

4. Política comercial: Ambas partes apoyan altos aranceles, pero en diferentes grados. Una parte propone una política arancelaria más agresiva.

Características de los precios de los activos en un año electoral

• A lo largo del año, el desempeño general del mercado en un año electoral no muestra diferencias significativas con respecto a un año no electoral.
• Análisis trimestral, durante la etapa previa a las elecciones (, la variación de la tasa de fondos federales del tercer trimestre ) fue relativamente pequeña, pero la volatilidad de los precios de los activos aumentó.
• En comparación con los años sin elecciones, el mercado de valores en octubre durante un año electoral suele tener un rendimiento más débil.

Revisión histórica: Reacción del mercado tras las últimas elecciones

Después de la publicación de los resultados de las elecciones de 2016, el mercado experimentó los siguientes cambios:

• Las tasas de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron y luego bajaron
• El precio del oro cayó primero y luego subió
• Los índices de acciones de EE. UU. subieron
• El precio de Bitcoin ha subido

En esta ronda de elecciones, el mercado parece haber comenzado a planificar transacciones relacionadas con anticipación. Después del primer debate, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió rápidamente a alrededor del 4.5%.

Conclusión

1. Las elecciones por sí solas no son razón suficiente para un mercado alcista.

2. En el año electoral, alrededor de octubre, la volatilidad del mercado aumenta y existen riesgos a la baja.

3. Direcciones de comercio potencial basadas en los resultados de las elecciones:

   • Las expectativas de inflación pueden aumentar
   • Las tasas de interés de la deuda pública de EE. UU. pueden enfrentar presiones al alza.
   • El oro podría estar bajo presión
   • El mercado de valores estadounidense podría subir, pero el aumento puede no ser tan grande como la última vez.
   • El bitcoin podría seguir la tendencia de las acciones estadounidenses

Es importante tener en cuenta que este análisis se basa únicamente en la experiencia histórica y la situación actual; el comportamiento real del mercado debe considerar múltiples factores.