تراكم الملياردير ديفيد تيبر في نيفيديا، وTSMC، وإنتل، وبيع أسهم الشركة رقم 1 في الذكاء الاصطناعي (AI) بين مديري صناديق المليارديرات.

النقاط الرئيسية

  • يتم تقديم نموذج 13F بشكل ربع سنوي، مما يسمح للمستثمرين بتتبع الأسهم التي قام بشرائها وبيعها أكثر المستثمرين خبرة في وول ستريت.
  • الانخفاض الذي شهدته سوق الأسهم بسبب التعريفات في أوائل أبريل أتاح فرصة للملياردير ديفيد تيبر للبحث عن صفقات في مجال الذكاء الاصطناعي (AI).
  • ومع ذلك، يظهر تقرير 13F الخاص بأبولو أن تيبر خفض حصة صندوقه في إحدى الشركات الكبرى في مجال الذكاء الاصطناعي لصالح عدد من المستثمرين المليارديرات الآخرين.
  • 10 أسهم نفضلها على نفيديا ›

على مدى ثلاث سنوات، هيمنت تطورات الذكاء الاصطناعي (AI) من حيث الحلول البرمجية والأجهزة على الأخبار في وول ستريت - ولسبب وجيه. استنادًا إلى تقدير واحد من المحللين في PwC، يمكن أن يرفع الذكاء الاصطناعي الناتج المحلي الإجمالي العالمي بمقدار 15.7 تريليون دولار بحلول عام 2030. هذه فطيرة كبيرة بما يكفي حيث يمكن لعدد كبير من الشركات الاستفادة.

ومع ذلك، أرسل أذكى مديري الأموال في وول ستريت إشارات مختلطة بشأن الشركات التي تتصدر ثورة الذكاء الاصطناعي.

مصدر الصورة: Getty Images. يجب على المستثمرين المؤسسيين الذين يمتلكون أصولًا تحت الإدارة لا تقل عن 100 مليون دولار (AUM) تقديم نموذج 13F إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات في موعد أقصاه 45 يومًا تقويميًا بعد نهاية الربع. يوفر هذا الإيداع تخطيطًا سهل الفهم للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والخيارات المختارة التي قام بشرائها وبيعها كبار مديري صناديق وول ستريت في الربع الأخير (في هذه الحالة، الربع المنتهي في يونيو ).

مدير الأموال الملياردير في أبالووزا، ديفيد تيبر، الذي يشرف على أكثر من 6.4 مليار دولار في إدارة الأصول، كان مستثمراً نشطاً بشكل خاص في مجال الذكاء الاصطناعي. خلال الربع الثاني، وافق تيبر على شراء نفيديا (NASDAQ: NVDA)، وشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (NYSE: TSM)، المعروفة باسم "TSMC"، وإنتل (NASDAQ: INTC)، لكنه كان بائعاً حاسماً لأسهم "رائعة" تعتبر المفضلة بلا منازع لشركات الذكاء الاصطناعي لدى مديري الصناديق المليارديرات.

كانت أسهم الأجهزة الذكية في قائمة طعام الملياردير رئيس أبالووسا

إذا كان هناك موضوع لنشاط الشراء للملياردير ديفيد تيبر، على الأقل فيما يتعلق بقطاع التكنولوجيا، خلال الربع الثاني، فهو "أجهزة الذكاء الاصطناعي." كانت الشركات الرائدة المسؤولة عن أدمغة مراكز البيانات المعززة بالذكاء الاصطناعي بلا شك على قائمة رئيس أبالوزا:

  • نفيديا: 1,450,000 سهم تم شراؤها (483% زيادة من 31 مارس 2025).
  • TSMC: 755,000 سهم تم شراؤها (280% زيادة من 31 مارس 2025).
  • إنتل: 8,000,000 سهم تم شراؤها (موقف جديد).

إن نشاط الشراء في Nvidia يلفت الانتباه بشكل خاص بالنظر إلى أن تبر قد أشرف على تقليص بنسبة 97% في موقف صندوقه في أقل من عامين، عند الأخذ في الاعتبار تقسيم الأسهم التاريخي لـ Nvidia بنسبة 10 مقابل 1 في يونيو 2024.

تستمر القصة ربما كان المحفز الرئيسي لهذا النشاط الشرائي هو الانهيار الصغير الناتج عن التعريفات الجمركية في وول ستريت في أوائل أبريل. كشف الرئيس ترامب عن سياسته التجارية والجمركية في 2 أبريل، والتي تضمنت تعريفات عالمية بنسبة 10%، بالإضافة إلى تقديم "تعريفات جمركية متبادلة" أعلى على دول مختارة. في البداية، أثارت هذه التعريفات قلق السوق وأدت إلى بيع تاريخي على مدى عدة أيام.

ومع ذلك، كانت إشارة خضراء للثيران منذ أن أعلن الرئيس ترامب عن تعليق لمدة 90 يومًا على التعريفات المتبادلة في 9 أبريل. لقد استفاد المستثمرون الذين استثمروا في أسهم الذكاء الاصطناعي المتعثرة بشكل كبير، وتمكنوا من الحصول على أسهم ذات نمو مرتفع بمضاعفات السنوات المقبلة التي لم تُرَ منذ عدة أرباع، إن لم يكن سنوات.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التوقعات الخاصة بشركتي إنفيديا وTSMC قوية. لقد شكلت وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بإنفيديا هوبير (H100) ووحدات معالجة الرسوميات بلاكويل (GPUs) نسبة كبيرة من وحدات معالجة الرسوميات المستخدمة في مراكز البيانات المؤسسية.

في غضون ذلك، تقوم TSMC بتوسيع قدرتها على تقنية رقاقة على رقاقة على رقاقة (CoWoS) بسرعة لتلبية الطلب الشديد من الشركات على وحدات معالجة الرسوميات المعززة بالذكاء الاصطناعي. تعتبر تقنية CoWoS من TSMC تقنية ضرورية لتغليف الذاكرة عالية النطاق الترددي في مراكز البيانات المعززة بالذكاء الاصطناعي.

فيما يتعلق بشركة إنتل، قد تكون قد برزت لتبر تبر كاستثمار موجه نحو القيمة. كانت إنتل تتداول دون قيمتها الدفترية وحصلت على ما يقرب من 7.9 مليار دولار من قانون CHIPS من إدارة جو بايدن في عام 2024 لبناء مصانع تصنيع الرقائق محليًا. قد تسمح التحول النهائي الذي سيشهد نمو إنتل لتصبح واحدة من الشركات الرائدة في صناعة الرقائق في العالم، جنبًا إلى جنب مع تدفقها النقدي التقليدي من وحدات المعالجة المركزية، للشركة بإعادة اختراع نفسها مع مرور الوقت.

مصدر الصورة: صور غيتي. ## تم إرسال الأسهم المفضلة لمديري الصناديق في مجال الذكاء الاصطناعي إلى مقصلة الملياردير ديفيد تيبر

على الطرف الآخر من الطيف، خرجت شركة تبر Appaloosa تمامًا من خمس مراكز ( باستثناء الخيارات ) وقامت بتقليص 16 مركزًا آخر خلال الربع الذي انتهى في يونيو. يشمل ذلك بيع 150,000 سهم من عملاق وسائل التواصل الاجتماعي وعضو "السبعة الرائعين" Meta Platforms (NASDAQ: META)، مما قلص موقع Appaloosa بنسبة 27% في غضون ثلاثة أشهر.

ما يجعل هذه النشاطات البيعية محيرة هو أنه لا يوجد سهم آخر في الذكاء الاصطناعي يفضله مدراء الأصول الملياردير أكثر من ميتا. في نهاية مارس، كانت ميتا هي الحيازة رقم 1 لأربعة من أذكى مدراء الأموال في وول ستريت، ومكانة مميزة في محافظ مستثمرين مليارديرات آخرين.

يمكن القول إن أكثر الأسباب منطقية لبيع 150,000 سهم من ميتا بلاتفورمز هو ببساطة تأمين الأرباح. بين أواخر عام 2022 والربع الثاني من عام 2025، ارتفعت أسهم ميتا من أقل من 100 دولار إلى أكثر من 600 دولار للسهم الواحد. ميتا هي ثاني أطول استثمار يمتلكه تيبر منذ الربع الأول من عام 2016، مما يعني أن هناك سببًا معقولًا لسحب بعض الرهانات.

من المحتمل أيضًا أن يكون الرئيس الملياردير لشركة أبالوزا قلقًا بشأن صحة الاقتصاد الأمريكي و/أو الاقتصاد العالمي.

على الرغم من أن شركة ميتا بلاتفورمز تستثمر في وتدمج حلول الذكاء الاصطناعي في عملياتها، إلا أن ما يقرب من 98% من صافي مبيعاتها يمكن تتبعه إلى الإعلانات. عادةً ما تكون إيرادات الإعلانات دورية للغاية، حيث لا تتردد الشركات في تقليص ميزانياتها التسويقية عند أولى علامات المشاكل. تعتبر المخاوف بشأن معدل التضخم المحلي، فضلاً عن الضعف الأخير في سوق العمل، جميعها عوامل محتملة يمكن أن تنبئ بوجود ضعف في الاقتصاد الأمريكي.

لكن من المحتمل بشكل أكبر أن يشعر تيبر بالندم في النهاية على بيع أكثر من ربع حصة صندوقه في شركة ميتا بلاتفورمز.

لا توجد شركة أخرى في وسائل التواصل الاجتماعي اقتربت كثيرًا من جذب عدد كبير من الناس مثلما تفعل ميتا يوميًا. خلال شهر يونيو، بلغ متوسط عدد المستخدمين اليوميين لعائلة تطبيقاتها، التي تشمل فيسبوك وإنستغرام وواتساب وثريدز وفيسبوك ماسنجر، 3.48 مليار مستخدم يوميًا. هذا يكفي تمامًا لمساعدة ميتا على التحكم في قوة التسعير الاستثنائية لوضع الإعلانات.

نرى أيضًا أدلة مبكرة على أن شركة مارك زوكربيرغ تقوم بدمج حلول الذكاء الاصطناعي بنجاح في منصة الإعلانات الخاصة بها. إن منح الشركات الوصول إلى حلول الذكاء الاصطناعي التوليدية قد سمح لها بتخصيص رسائلها للمستخدمين، مما يمكن أن يحسن من معدلات النقر على الإعلانات. وهذا يعمل فقط على تعزيز قوة تسعير الإعلانات المتميزة لشركة ميتا.

بينما ليست أسهم ميتا بلاتفورمز رخيصة كما كانت قبل ثلاث سنوات، فإن معدل نموها المتسارع يعوض عن سعرها المعتدل. نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة (P/E) التي تقل عن 25 تعتبر معقولة بالنظر إلى العديد من الطرق التي يمكن أن توسع بها الذكاء الاصطناعي قاعدة الإيرادات التي لديها أساس مرتفع بالفعل، بفضل عملياتها الإعلانية.

هل يجب عليك استثمار 1,000 دولار في نيفيديا الآن؟

قبل أن تشتري أسهمًا في نفيديا، اعتبر هذا:

فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor قد حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم تكن Nvidia واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها قد تنتج عوائد ضخمة في السنوات القادمة.

فكر في عندما وضعت نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستمتلك 649,657 دولار!* أو عندما وضعت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستمتلك 1,090,993 دولار!*

الآن، تجدر الإشارة إلى أن Stock Advisor لديها عائد إجمالي متوسط قدره 1,057% - وهو أداء يتفوق على السوق مقارنةً بـ 185% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.

شاهد 10 أسهم »

*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 18 أغسطس 2025

يملك شون ويليامز أسهماً في إنتل وميتا بلاتفورم. تمتلك موتلي فول أسهماً في وتوصي بإنتل، ميتا بلاتفورم، إنفيديا، وتايوان لصناعة أشباه الموصلات. توصي موتلي فول بالخيارات التالية: بيع عقود الشراء على إنتل بسعر 24 دولاراً في أغسطس 2025. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.

استثمر الملياردير ديفيد تيبر في نفيديا وTSMC وإنتل، وبيع أسهم شركة الذكاء الاصطناعي رقم 1 (AI) بين مديري صناديق المليارديرات، وقد نُشر ذلك في الأصل بواسطة The Motley Fool.

عرض التعليقات

IN-1.63%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • تعليق
  • إعادة النشر
  • مشاركة
تعليق
0/400
لا توجد تعليقات
  • تثبيت